Что такое закрытый ПИФ и как на нём заработать?

В современном мире люди все чаще задумываются не только о том, чтобы сохранить свои сбережения, но и о том, как сделать это выгодно. Проценты по депозитам и вкладам являются не самым доходным предложением финансового рынка. Куда больше выгоды приносят паевые инвестиционные фонды. Такие фонды вызывают у населения достаточно много вопросов, из-за чего нередко остаются без внимания. Однако, на самом деле вкладывать деньги в паевые инвестиционные фонды безопасно и выгодно. Давайте более подробно рассмотрим данный вариант инвестиций и разберемся, что же такое ПИФ, ЗПИФ и как правильно ими пользоваться.

Что такое ПИФ и ЗПИФ и в чем их разница?

Начнем с того, что такое паевой инвестиционный фонд в целом, кем, для чего он создается и как работает. Итак, ПИФ – это комплекс имущества, переданного вкладчиками управляющей компании. Вкладчиками в данном случае являются обычные люди, передающие часть имущества фонду для извлечения выгоды. Взамен внесенных средств каждый пайщик получает пай. Так называется именная ценная бумага паевого инвестиционного фонда. В зависимости от того, какая сумма была вложена в фонд зависит размер получаемого дохода.

Паевой инвестиционный фонд, посредством управляющей компании, распоряжается полученными от вкладчиков средствами на свое усмотрение. ПИФ может приобрести акции, облигации, недвижимость, валюту и иные финансовые инструменты. Удачно вложенные фондом денежные средства увеличивают его капитал и, следовательно, капитал вкладчиков.

Закрытый паевой инвестиционный фонд действует по подобной схеме. Его отличием является то, что при создании ЗПИФ указывается конкретная цель деятельности фонда. Вносить паи в ЗПИФ можно лишь в момент его открытия. Паи вкладываются в ЗПИФ на заранее определенный учредителями срок, который может варьироваться от 3 до 15 лет. По истечению данного срока вкладчики получают свои деньги, а также полученную выгоду обратно. Правилами некоторых ЗПИФ предусмотрены дополнительные периодические выплаты пайщикам.

Какие бывают ЗПИФ?

Согласно закону от 5 сентября 2016 года № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов», ЗПИФ разделяются на две основные группы:

• ЗПИФ для квалифицированных инвесторов;
• ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов.

Квалифицированными признаются инвесторы, брокерский счет которых или оборот по сделкам за 4 последних квартала составляет более 6 миллионов рублей. Также, получить статус квалифицированного инвестора можно имея высшее профессиональное образование в данной сфере или опыт работы в отрасли ценных бумаг.

Таким инвесторам доступны:

• ЗПИФ финансовых инструментов. В состав такого фонда входят ценные бумаги, активы, денежные средства в различной валюте и материально вещественной форме, а также подходящие по необходимым критериям производственные финансовые инструменты.
• ЗПИФ недвижимости. Составом такого фонда является недвижимое имущество, права аренды или строительства, строительная документация, различные финансовые инструменты производства, а также денежные средства.
• ЗПИФ комбинированный. В состав данного фонда может входить любое имущество. Исключением являются наличные деньги. Все имущество данного ЗПИФ должно хранится строго в специализированном депозитарии.

Для инвесторов, не относящихся к квалифицированным, доступны:

• ЗПИФ рыночных финансовых инструментов. В данный фонд можно инвестировать акции и ценные бумаги, за исключением квалифицированных, паи ПИФ открытой формы, денежные средства и инструменты, а также производственные финансовые инструменты.
• ЗПИФ недвижимости. Вложить в данный фонд можно помещения, здания и комплексы жилого и нежилого типа, инженерную инфраструктуру, участки земли, имущественные права, денежные средства электронной формы, а также финансовые инструменты производства.

Основным, что отличает закрытый ПИФ от открытого, является возможность инвестировать более широким разнообразием финансовых инструментов. Также существуют строгие рамки существования ЗПИФа, которые составляют от 3 до 15 лет. Ограничение доли вкладов одного юридического лица также является отличительной особенностью паевого фонда закрытого типа. ПО актуальной на сегодняшний день информации он не должен превышать 14%.

Управление ЗПИФ

Управление закрытым паевым инвестиционным фондом осуществляет его управляющая компания. В ее полномочия входят такие функции, как управление имуществом ЗПИФ, его покупка, продажа и получение. Помимо имущества УК занимается и организационными делами. Она проводит встречи и совещания, договаривается с депозитарием о сотрудничестве, а также предоставляет всю необходимо документацию в банк и налоговые органы.

В целом управляющая компания является основным механизмом, благодаря которому ЗПИФ функционирует и приносит доход. Именно УК является налоговым агентом, поддерживающим связь с вкладчиками-пайщиками.

Разумеется, управление ЗПИФ не происходит со стороны управляющей компании бесплатно. За свою работу УК получает соответствующее договоренностям фонда вознаграждение. Именно это и является основной целью деятельности компании.

Как уже говорилось ранее, вступить в ЗПИФ можно при его формировании. Именно тогда определяется состав и количество пайщиков. Однако, в процессе совещания собственников, может быть принято решение о дополнительном выпуске акций для привлечения новых инвесторов. Для того, чтобы участвовать в голосовании участников ЗПИФ, необходимо владеть минимум 10% его средств.

Вкладчиками-пайщиками может быть принято решение досрочного погашения инвестиционных  паев. Для этого данную инициативу должны поддержать от 75% до 100% участников фонда.

Налогообложение ЗПИФ

Сам закрытый инвестиционный фонд не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль по итогам своей деятельности. Вкладчики-пайщики в лице юридических и физических лиц могут без обложения налогом вкладывать средства в фонд, а вот вывод прибыли уже подвергнется налогообложению. В момент погашения или продажи паев, а также в случае получения промежуточного дохода, выгодоприобретатель должен уплатить налог.

В случае, если пайщик является физическим лицом и резидентом РФ, он, через управляющую компанию, выступающую в качестве налогового агента, должен уплатить 13% налога на доходы физических лиц. Нерезиденты платят налог 30%.

Если пайщик — это юридическое лицо, тогда он самостоятельно платит налог на прибыль по ставке 20% независимо от того, является он резидентом РФ или нет.

На имущество, которое входит в состав фонда, ЗПИФ обязан уплатить налог по ставке действующего законодательства РФ.

Все операции с имуществом ЗПИФ, а также реализация нежилого имущества в общем порядке законодательства РФ облагаются НДС. Реализация земельных участков и жилой недвижимости, находящихся в собственности ЗПИФ, налогообложению НДС не подлежит.

Преимущества и недостатки ЗПИФ

Как и любой финансовый инструмент ЗПИФ имеет свои плюсы и минусы.

К преимуществам закрытого паевого инвестиционного фонда относится:

• Возможность поделить доли внутри ЗПИФа между бизнесами или родственниками таким образом, как это необходимо;
• Уплата налога на прибыли по паям происходит только в конец срока службы ЗПИФа, что минимизирует размер удержания и отсрочивает его;
• Налог на прибыль уплачивается всего единожды при закрытии пая, дополнительных комиссий на прирост активов фонда не надо;
• Налогообложение происходит непосредственно внутри фонда, благодаря чему является удобным и оптимизированным;
• Вкладчикам доступна досрочная продажа пая закрытого инвестиционного фонда, в соответствии с пунктом о досрочном прекращении;
• В случае разорения или ухода управляющей компании по любой из причин, имущество ЗПИФ остается в распоряжении пайщиков. Уплачивать долги УК перед кредиторами не входит в обязанности вкладчиков;
• Вся информация о вкладчиках ЗПИФа является конфиденциальной и не поддается огласке;
• Возможность создания фонда, нацеленного на конкретную цель;
• Защита капитала пайщиков и гарантия его сохранности.

Основным недостатком ЗПИФ является риск неверно выбранной фондом инвестиционной политики. В случае принятия УК провальных решений пайщики и вкладчики рискуют не получить ту выгоду, на которую рассчитывали.

Как стать вкладчиком ЗПИФ

На сегодняшний день все финансовые инструменты имеют широкое распространение и находятся в открытом доступе для инвесторов. У крупных банков РФ есть разделы или отдельные мобильные приложения, посвященные инвестициям. Через них можно изучить предлагаемые варианты инвестирования, в том числе ЗПИФ, и приобрести паи того или иного фонда. Возможность приобретения паев фонда ЗПИФ онлайн делает инвестиции еще доступнее и удобнее.

Основными приложениями для покупки паев ЗПИФ являются:

• ВТБ инвестиции;
• Сбер инвестиции;
• Альфа инвестиции;
• Тинькофф инвестиции.

В заключение можно сказать, что к инвестированию собственных средств нужно подходить ответственно. ЗПИФ является безопасным способом вложения капитала на долгосрочный период. Средства владельцев паев в закрытом паевом инвестиционном фонде надежно защищены, а сам фонд тщательно контролируется соответствующими органами. Поэтому, если вы хотите, чтобы ваши свободные средства работали, приносили доход и пользу, вам следует присмотреться к инвестированию в ЗПИФ. Однако, не забывайте, что любая инвестиция – это риск. Подходите к выбору фонда ответственно и не забывайте тщательно изучать условия того или иного проекта.