Наверх
Ночной режим

Что такое ПИФ и как зарабатывать на них

Время чтения: 10 минут
3215
Ночной режим

ПИФ что такое

ПИФ — сокращенное название паевого инвестиционного фонда. С этим понятием, наверняка, сталкивались те, кто хотел получить дополнительный доход от собственных сбережений. Преимущество ПИФов заключается в том, что они подходят даже новичкам, ведь управление финансами производит не владелец, а профессиональный инвестор.

Что такое ПИФ

Объяснить, что такое ПИФ простыми словами, очень легко: это такой инвестиционный фонд, в который вкладывается сразу несколько человек. Инвесторы по собственному желанию могут выбрать, что они хотят приобрести: акции, недвижимость или другие активы. Однако распоряжаться средствами ПИФа могут только представители контролирующей организации — управляющей компании. Именно они определяют:

  • какие активы стоит купить;
  • когда лучше всего совершать сделки;
  • в каком случае можно продать паи.

Те, кто знаком с финансовой терминологией, слышали также о понятии ETF. Такой вариант вложений, во многом, напоминает ПИФ. Однако между ними есть и важные различия. В первую очередь, паи ETF можно приобретать и продавать на бирже свободно в любое время. В случае с ПИФ все действия регламентирует управляющая компания. В некоторых случаях купить долю удастся только раз в несколько месяцев. Также комиссия за покупку ПИФ выше, чем за долю в ETF.

Что такое пай и как рассчитывается его стоимость

Пай — это доля в портфеле акций. По желанию каждый вкладчик ПИФа может приобрести один или несколько паев. В зависимости от этого будет меняться доля его участия в проекте. При идеальном раскладе стоимость доли инвестора постоянно растет. Соответственно, со временем пай можно выгодно продать. Также владелец может выполнить со своей долей другие действия:

  • заложить;
  • добавить к ней еще одну часть (например, купив ее у другого инвестора).

Цена пая изменяется каждый день в зависимости от стоимости активов, в которые вложился фонд. Управляющая компания старается делать все для того, чтобы сумма постоянно росла. В таком случае вкладчики смогут получить хорошую прибыль, когда решат продать свою долю. Текущую стоимость пая можно узнать на официальных сайтах ПИФов. В случае с открытыми фондами информация обновляется ежедневно. Для закрытых и интервальных ПИФов обновление производится реже: примерно раз в месяц.

Важно! Помимо стоимости пая при его покупке вам придется заплатить комиссию (на профессиональном языке она называется надбавкой). Максимальный размер агентского вознаграждения составляет 1,5% от стоимости доли. Величина комиссии меняется в зависимости от типа приобретаемых активов и финансовой политики конкретного агента.

Учтите, что продавать пай вы будете по льготной стоимости. Максимальная скидка составляет 3%. Дешевле стоят паи, которые принадлежали владельцам небольшой промежуток времени.

Пример расчёта стоимости пая:

У вас есть 10 000 рублей, которые вы хотите вложить в ПИФ. Стоимость одного пая составляет всего 1000 рублей. Агентская надбавка равна 1%. Уточняем цену одного пая с учетом комиссии:

1000 х 1,01 = 1010 рублей

Получается, на 10 000 рублей вы сможете приобрести:

10 000/1010 = 9 паев

Теперь рассчитаем, за какую цену удастся продать каждый принадлежащий вам пай. Предположим, вы решили реализовать свою долю через 1 год, когда она подорожала уже до 1200 рублей. Скидка за раннюю продажу составляет 1%. Составляем простую формулу:

9х 1200 х 0,99 = 10 692 рубля

Получается, что в общей сложности вам удастся заработать 692 рубля.

Виды ПИФов

Виды ПИФов

Паевые фонды делятся на виды в зависимости от того, в какие именно активы они вкладываются. Так, некоторые компании предпочитают скупать недвижимость, другие специализируются на произведениях искусства или ценных бумагах. Часто ПИФы носят смешанный характер и работают сразу с несколькими типами активов. Чтобы снизить риски ПИФов для новичков, управляющая компания предлагает им вкладываться только в проверенные виды активов (например, акции).

В зависимости от установленных сроков продажи и покупки паев совместные инвестиционные фонды делятся на несколько видов.

  • Открытые. ОПИФ — это один из наиболее распространенных вариантов. Операции по покупке и продаже паев доступны в любой будний день. Правда, деньги поступят на счет пользователя не сразу, а спустя несколько банковских суток.
  • Закрытые. Эти фонды отличаются наиболее строгими правилами. Приобрести паи здесь можно только в момент открытия ПИФа, а продать — во время его закрытия.
  • Биржевые. Такие ПИФы работают по принципу любой онлайн биржи: в определенное время здесь организуются торги, в которых могут поучаствовать все желающие. Соответственно, покупать и продавать паи можно в любой день, когда аукционы открыты для пользователей.
  • Интервальные. Такие фонды позволяют приобретать паи в определенные промежутки времени (обычно всего несколько раз в год).

Каждый из типов фондов предпочитает работать с определенными видами активов. Например, открытые ПИФы стараются вкладываться в варианты с наименьшим риском, которые успешно продаются в течение всего года (в первую очередь, это акции и другие ценные бумаги). Интервальные и закрытые фонды, наоборот, выбирают менее ликвидные активы. В таком случае риски для вкладчиков возрастают, однако и итоговая прибыль при удачном исходе оказывается намного более высокой.

Как выбрать ПИФ и на что обратить внимание

Определившись с тем, что такое ПИФы и как они работают, можно переходить к выбору конкретного фонда, в который удастся удачно вложить средства. Для того чтобы определиться с организацией, которая заслуживает доверия, нужно обратить внимание на несколько характеристик.

  • На какой срок фонд разрешает делать вклады. Если вы думаете, что захотите продать пай досрочно, работайте только с открытыми компаниями, которые дают возможность выставлять активы на торги в любой момент.
  • Какие риски предполагает вклад. Многие инвесторы (особенно новички) чувствуют себя неуютно, если не могут продать паи, когда захотят. Если вы не испытываете от этого психологический дискомфорт, то можете рискнуть и вложиться в закрытый или интервальный ПИФ (что предполагает получение в итоге большей прибыли).
  • Какую доходность могут дать инвестиции. Инвесторы участвуют в проекте именно ради прибыли, поэтому этим моментом не стоит пренебрегать.
  • В какие активы позволяет вкладываться ПИФ. Кому-то больше нравится работать с акциями, а другие считают надежным вариантом вложений недвижимость.

Большое значение имеет также размер агентского вознаграждения. Чем оно меньше, тем выгоднее для клиента. Однако ориентироваться только на этот фактор не стоит: иногда стоит заплатить больше, чтобы получить гарантии стабильной прибыли.

Где купить ПИФ и как выбрать управляющую компанию

Если вы решили, что точно готовы вложить деньги в паевой фонд, придерживайтесь следующей пошаговой инструкции.

  • Определитесь, на какой срок вы планируете вложить деньги (желательно, чтобы он составлял не менее 3 лет).
  • Задумайтесь, сколько денег вы можете потратить на участие в паевом фонде (это должна быть посильная для вас сумма, брать крупные кредиты в банке для вложения в ПИФы нежелательно, чтобы в случае потери депозита не оказаться в минусе).
  • Выберите направление инвестирования (если вы новичок, стоит задуматься о вложениях в открытые фонды и ценные бумаги, такой вариант менее рискованный и быстрее даст прибыль).
  • Выберите управляющую компанию (с учетом предыдущего опыта работы, условий агентского вознаграждения и прочих показателей).
  • Выберите паевой фонд (определитесь, ПИФ какого типа вам подходит и каково будет направление его деятельности: недвижимость, ценные бумаги, произведения искусства и так далее).

Финальным этапом должна стать оценка прибыльности потенциального вложения. Рассчитывать ее стоит с учетом всех факторов риска, ведь это имеет большое значение. Если вы определили, что через нужный промежуток времени сможете выйти на желаемый уровень дохода, значит, вложиться в паевой фонд стоит. Однако предварительно все же проконсультируйтесь с агентом, чтобы узнать обо всех тонкостях и деталях участия в ПИФах. А со списком ПИФов можно ознакомиться здесь.

Важно! Выбирая ПИФ, проверьте, является ли он участником Государственного реестра паевых инвестиционных фондов. При подборе управляющей компании:

  • уточните, есть ли у организации лицензия;
  • проверьте, указаны ли в договоре все используемые документы и возможные риски;
  • узнайте, каков размер агентской комиссии.

Как заработать на ПИФ. Покупка и продажа паев

ПИФ простыми словами

Процесс заработка на паевых фондах достаточно прост. По сути, ваша задача заключается во вложении определенных средств в общую кассу. Далее останется только прислушиваться к рекомендациям управляющей компании и выполнять те действия, которые она советует. Заработок на паевых фондах связан с покупкой и продажей доли собственника. Реализуя свои паи по более высокой цене, вы получаете дополнительный доход.

Покупать паи можно в банке или на специальных финансовых площадках с помощью агента. Первый вариант считается более предпочтительным, поскольку финансовые организации не имеют проблем с гарантиями и предлагают участие на условиях гораздо меньшего риска. Продажа паев осуществляется в тот момент, когда это рекомендует сделать управляющая компания. В современных условиях все действия по продаже проводятся через интернет, так что тратить много времени и сил на участие в торгах не придется.

Нужно ли платить налог с дохода

Доход от паевых фондов облагается налогом, однако конкретный размер пошлины будет зависеть от трех факторов:

  • когда вы приобрели пай;
  • сколько продолжалось владение долей;
  • по какой стоимости были проданы активы.

Так, налог нужно платить за прибыль с паев, которые были куплены до 1 января 2014 года. Также пошлиной облагаются участники ПИФов, получившие прибыль более 3 миллионов рублей или уже владевшие паем менее трех лет. Во всех остальных случаях доход налогом не облагается.

Размер налога, который выплачивает участник ПИФа, зависит от того, насколько велика прибыль физического лица за год. Так, те кто заработал менее 5 млн рублей, выплачивает пошлину по стандартной ставке 13%. В остальных случаях размер налога будет увеличен и составит 15%.

Пример расчёта выплаты налогов:

  • Вы владели паями общей стоимостью 200 000 рублей на протяжении четырех лет и купили их в 2016 году. В таком случае пошлину платить не потребуется, поскольку вы не попадаете под критерии налогообложения.
  • Вы владели паями с 2015 года на протяжении двух лет и продали их по цене 300 000 рублей. Ваш общий годовой доход составляет 1,5 млн рублей. В таком случае налог придется платить в размере 13%. Высчитываем: 300 000 х 0,13 = 39 000 рублей.
  • Вы владели паями с 2013 года на протяжении более трех лет и продали их по цене 500 000 рублей. Ваш общий годовой доход составляет 6 млн рублей. В таком случае налог придется платить по повышенной ставке 15%. Высчитываем: 500 000 х 0,15 = 75 000 рублей.

Плюсы и минусы ПИФов

Как и другие формы вложений, паевой инвестиционный фонд — это сочетание возможности получить прибыль с вероятными рисками. В таблице ниже представлены основные преимущества и недостатки ПИФов, о которых стоит помнить всем потенциальным участникам.

Плюсы

  • Доступность. Поучаствовать в ПИФах могут все желающие, ведь минимальный размер вклада иногда равен всего 1000 рублей.
  • Высокий потенциальный доход. При выборе подходящей формы активов, можно получить прибыль, которая будет значительно превышать депозит.
  • Профессиональное управление. Финансами будут распоряжаться люди, которые в них разбираются. Поэтому вам не придется осваивать сложную терминологию и прочие аспекты работы с ПИФами.
  • Ликвидность. Специалисты умеют выбирать такие формы активов, которые с большой вероятностью принесут прибыль .
  • Невысокий налог. Участники паевых фондов не должны платить налог в случае роста цены активов, а подоходную пошлину выплачивают только в трех случаях: если вложение в ПИФ произошло раньше 2014 года, если вы продали пай менее, чем через три года владения им, или если доход от участия в фонде превысил 33 млн рублей.
  • Небольшие издержки. При самостоятельном инвестировании риски и вероятность потерять капитал намного выше, чем при участии в ПИФе.

Минусы

  • Отсутствие страховки. В отличие от вкладов, паи никто не страхует, поэтому при неудачном раскладе сумму депозита можно потерять (хотя это случается достаточно редки).
  • Отсутствие гарантий. Те, кто интересуется инвестициями, наверняка смогут вспомнить случаи, когда акции самых популярных компаний неожиданно падали в цене. Никто не сможет гарантировать вам, что с активами, в которые вы вложитесь, такого не произойдет.

Риски ПИФ

Паевой инвестиционный фонд

Как и другие формы инвестиций, паевые фонды имеют определенные риски, о которых стоит помнить. В первую очередь, это отсутствие страхования вложений. Даже если вы знаете, что такое ПИФ в банке, и приобрели долю в именно таком фонде, государство не будет брать на себя ответственность за ваши действия. В случае возникновения проблем разбираться с финансовыми вопросами и проблемами придется самостоятельно.

Также определенные риски связаны и с получением дохода от паев. Вложения в акции всегда связаны с возможностью изменения цены активов, поэтому стоит быть готовы к тому, что прибыль удастся получить не сразу. Хотя финансами будет управлять профессиональная компания, вам тоже придется прикладывать усилия для того, чтобы следить за колебаниями курса и прочими показателями.

Вывод: стоит ли инвестировать в ПИФ

Узнав, какие бывают ПИФы, многие серьезно задумываются о такой форме вложений. Ведь риск совместных инвестиций гораздо ниже, чем индивидуальных. Участие в ПИФах вам подойдет, если вы:

  • не планируете вкладывать в проект сразу крупную сумму;
  • готовы владеть активами на протяжении определенного времени (в идеале, не менее трех лет, чтобы получить полноценную прибыль от участия);
  • не боитесь возможных рисков.

Не стоит думать, что на паевых фондах вы сможете получить баснословный доход. Такой вариант вложений подойдет, скорее, для тех, кто хочет относительной стабильности и готов ждать, когда сможет получить максимальную прибыль. В целом, финансовые аналитики оценивают ПИФы как достаточно надежный вариант вложений, который могут использовать те, кто не может вложить в дело сразу большую сумму.

Добавить комментарий

Ваше имя
*
code

31.01.2022
Поделиться:
Курсы криптовалют
Брокеры
Популярные статьи

Курсы валют

Доллар USD (ЦБ): 0.00 0.00
Евро EUR (ЦБ): 0.00 0.00
Доллар USD (MOEX): 89.20 +0.70
Евро EUR (MOEX): 95.61 +0.32