Точка безубыточности — расчет, формула, оценка бизнеса

Максимизация прибыли является основной целью любой компании. Известна также статистика, что до 90% новых организаций разоряется в течение 1-3 лет. Отсутствие четкого планирования в финансах, производстве, при управлении издержками нередко приводит к тому, что даже при большом объеме выручки, предприятие не сможет «отбить» свои расходы. Точка безубыточности (ТБУ) – это момент во времени или же объем продаж, когда бизнес выходит в нулевую рентабельность. После этого при прочих равных условиях прибыль растет. Этот термин применяется, в основном, при обосновании новых проектов, но также он активно используется для действующих производств.

В этой статье будет дано подробное описание сути показателя, рассказано, как найти точку безубыточности, где она применяется и какими специалистами используется в аналитической работе. Для наглядности через всю статью будет проходить сквозной пример по реализации бизнес-плана «Строительство завода ЖБИ». Расчеты проведены в таблицах Excel и в наиболее популярной и универсальной программы для проектного финансирования Project Expert.

Что показывает точка безубыточности

В процессе планирования нового или работающего бизнеса делаются расчеты временного отрезка или суммы выручки, когда компания выйдет на нулевой уровень рентабельности, после чего маржа от продаж будет только расти при отсутствии факторов форс-мажора. Точка безубыточности простыми словами – это объем дохода в натуральном или денежном выражении, когда выручка равна затратам на производство продукции или услуг.  Доходы, полученные сверх точки безубыточности, отображают валовую прибыль компании.

Графики не всегда бывают линейными, как представлено выше. Бывают случаи, когда после прохождения знакового значения ТБУ, выручка компании падает по разным причинам, растут переменные и постоянные затраты. Финансовым, производственным работникам, отделам снабжения, сбыта необходимо снижать риски подобных ситуаций.

Определение точки безубыточности помогает решать актуальные задачи управления в рамках бизнес-проекта:

• определять необходимый минимум продаж, обеспечивающих прибыльность компании;
• определять оптимальные цену реализации товаров или услуг;
• делать калькуляцию продукции с учетом стоимости материалов и основных средств;
• планировать финансовые потоки и затраты нового проекта;
• рассчитывать период окупаемости инвестиций;
• проводить четкий контроль и учет потребления ресурсов в производстве и реализации товаров и услуг, чтобы не работать в убыток;
• расширять ассортимент выпуска, выходить на новые рынки, осваивать ресурсосберегающие технологические процессы;
• оценивать ликвидность, устойчивость и платежеспособность предприятия;
• купировать убыточные направления, развивать прибыльные, оптимизировать расходы на непроизводственные объекты;
• анализировать прошлую динамику и делать прогноз на будущее бизнеса с учетом колебания цен на сырье, рост/снижение спроса;
• устанавливать допустимый предел падения продаж и производства;
• искать дополнительные резервы для снижения расходов.

Список задач обычно шире и зависит от специфики компании и сферы деятельности.

Приведем пример проекта строительства завода по производству железобетонных изделий с расчетом точки безубыточности и других показателей.

Допустим, мощность завода составит до 144 000 куб. м железобетона в год при работе в две смены. Вся номенклатура изделий завода для целей анализа была разбита на 3 группы по признаку формирования прямых затрат при их производстве. Планируемый объем производства по группам изделий составит:

• товарный бетон – 12 000 м³/год;
• плиты перекрытия, плоские плиты, плиты ПДН, перемычки, сваи – 114 000 м³/год;
• трубы, кольца – 18 000 м³/год.

Таким образом, общий объем производства принят на уровне 144 000 м³. Исходя из этого объема производства проводились все дальнейшие финансовые расчеты. Инвестиционный план строительства:

Таблица 1. Список этапов строительства ЗЖБИ

Стоимость этапов условная, дальше будут описаны также условная цена реализации продукции и затраты на сырье и материалы.

Кто использует значения точки безубыточности?

Параметр универсальный, понятный, поэтому используется широким кругом лиц. Обычно метод точки безубыточности используется для следующих случаев:

1. Разработка бизнес-плана нового проекта или расширение производства, в т.ч. с помощью франшизы. Создаются маркетинговый, производственный, инвестиционные планы, на основе которых рассчитывается финансовая модель с указанием ТБУ. Менеджеры проекта оценивают срок окупаемости, необходимый объем сбыта с учетом конкурентов, анализируют затратную часть. На основе этого получается минимальная для точки безубыточности сумма выручки.
2. Вывод предприятия из кризиса, в том числе через банкротство, или кардинальная модернизация существующих мощностей. В первом случае внешний управляющий проводит анализ затрат через определение точки безубыточности продаж. Проводится сравнение показателей во времени, а далее проводится оптимизация расходов. При глубокой модернизации оценивается эффект от внедрения нового оборудования и технологий.
3. Планируемая продажа компании или размещение IPO. Точка безубыточности является одним из важнейших индикаторов цены бизнеса или капитализации открытого акционерного общества. С помощью нее выясняется способность предприятия генерировать прибыль.

На основе этих трех направлений, можно сделать вывод об интересе к показателю точки безубыточности следующих категорий лиц:

Таблица 2. Пользователи ТБУ

Модель точки безубыточности применяется в менеджменте предприятия, она предоставляет возможность дать общую оценку финансового положения организации, а также рассчитать критический уровень производства и продаж с целью принятия мер по повышению финансовой прочности.

Пример с ЗЖБИ: руководство на основе анализа точки безубыточности и цен на продукцию производителей-конкурентов предполагает установить следующие цены в разрезе по группам (в скобках указана средняя рыночная цена по Москве, рассчитанная на основе прайс-листов других предприятий):

• товарный бетон – 1500 (1550) руб./ м³;

• плиты перекрытия, плоские плиты, плиты ПДН, перемычки, сваи – 3000 (3400) руб./ м³;

• трубы, кольца – 3900 (4100) руб./ м³.

Эти цены условны, и они важны в дальнейших расчетах.

Классификация издержек

Первым шагом определения точки безубыточности является подсчет затрат, по экономическому смыслу разделенных на две группы:

1. Постоянные.
2. Переменные.

Постоянные затраты предприятие несет вне зависимости от объема производства и валового дохода. Компания в любом случае расходует средства, даже если рентабельность низкая, а прибыли почти нет.

К постоянным затратам относятся:

• амортизация основных средств;
• аренда складов, цехов, помещений, автомобилей, оборудования;
• заработная плата администрации и офисных работников;
• выплаты по займам, которые пошли на закупку основных средств;
• реклама;
• другие платежи.

Таблица 3. Постоянные издержки на ЖБИ в месяц

Таким образом, общие постоянные издержки составят 4 569,5 тыс. руб./месяц или 54 834 тыс. рублей в год.

Переменные затраты непосредственно коррелируют с объемом выпуска товара или услуг. Чем выше производство продукции, тем больше переменные затраты.

К ним относятся:

• покупка сырья и материалов для производства;
• зарплата работникам, получающих сдельную заработную плату;
• коммунальные расходы в производстве;
• транспортные услуги;
• доставка товаров покупателям.

Посчитаем с помощью таблиц Excel средние материальные издержки на ЖБИ по трем группам изделий:

1.Товарный бетон;

2.Плиты перекрытия, плоские плиты, плиты ПДН, перемычки, сваи;

3.Трубы, кольца.

При подсчетах средней себестоимости найденное значение округляется в большую сторону с целью обеспечения запаса прочности при пессимистическом варианте развития событий. Расчет производился согласно ГОСТ по расходу сырья на продукцию.

Таблица 4. Расчет прямых затрат на товарный бетон при использовании цемента марки п/ц М400.

Таблица 5. Расчет прямых затрат на товарный бетон при использовании цемента марки п/ц М500.

Средние прямые материальные расходы на товарный бетон различных марок составят 790,38 рублей. Для финансовых расчетов материальные затраты на изготовление товарного бетона были приняты на уровне 800 рублей/м3. Таким образом, прямые затраты на товарный бетон составят:

Таблица 6. Расчет прямых затрат на плиты перекрытия, плиты ПДН, перемычки, сваи при использовании цемента марки п/ц М400.

Таблица 7. Расчет прямых затрат на плиты перекрытия, плиты ПДН, перемычки и др. при использовании цемента марки п/ц М500.

Средние прямые материальные расходы на данную группу железобетонных изделий составят 1037,13 рублей. Для финансовых расчетов материальные затраты на изготовление продукции из этой группы были приняты на уровне 1040 рублей. Таким образом, прямые затраты на данную группу изделий составят:

Таблица 8. Расчет прямых затрат на трубы, кольца при использовании цемента марки п/ц М400.

Таблица 9. Расчет прямых затрат на трубы, кольца при использовании цемента марки п/ц М500.

Средние прямые материальные расходы на производство труб, колец составят 1058,96 рублей. Для финансовых расчетов материальные затраты на изготовление продукции из этой группы были приняты на уровне 1060 рублей. Таким образом, прямые затраты на данную группу изделий составят:

Таким образом, прямые переменные издержки на материалы и сырье составят 147,24 млн. рублей в год при запланированном объеме выпуска продукции по 3 направлениям.

Расчеты точки безубыточности

В процессе определения точки безубыточности используются данные о расходах и доходах предприятия. В отличие от затрат, расходы – это более широкое понятие. В бухгалтерском смысле затраты всегда относятся на себестоимость, расходы – это отток денежных средств. Мы разобрались с видами издержек (затрат), теперь перейдем к анализу данных, требующихся для вычисления ТБУ.

Таблица 10. Расчеты точки безубыточности.

Для более точных расчетов точки безубыточности к существующим затратам добавляются прочие расходы.

Формула точки безубыточности в денежном выражении

В данном случае показатель демонстрирует минимальный размер валового дохода для выхода предприятия в ноль. Формула расчета точка безубыточности:

В знаменателе формулы представлен коэффициент маржинального дохода предприятия. Нередко используется маржинальный доход на единицу продукции, который рассчитывается так:

Пример расчета

В случае нашего ЖБИ объем реализации основан на плане продаж, а переменные и постоянные затраты приведены выше.

Таблица 11. Планируемый объём поставок

Годовой объем сбыта в денежном эквиваленте составит:

• бетон товарный – 18 000 тыс. руб.;
• плиты, блоки, перемычки, сваи – 342 000 тыс. руб.;
• трубы, кольца – 70 200 тыс. руб.;
• услуги транспорта – 2 400 тыс. руб.

Таким образом, общая годовая выручка от реализации ЖБИ после выхода на полную мощность составит 432,6 млн. рублей.

Определим точку безубыточности:

То есть, для выхода на нулевую рентабельность нужен годовой доход в 84,35 млн. рублей.

Ошибка с неучтенными расходами

Любая компания расходует средства помимо основной операционной деятельности. Для более ясной картины их тоже рекомендуется включать при расчете точки безубыточности. Это могут быть расходы на социальные объекты, благотворительность, налоги и сборы, потери, брак.

Точка безубыточности в денежном выражении применяется больше в планировании, чтобы определить срок выхода нового проекта на прибыльность. Для анализа текущей деятельности, а также при прогнозировании, используется другой показатель.

Расчет точки безубыточности в натуральном выражении

Нагляднее считать выход на нулевую рентабельность в натуральных показателях, то есть в количестве проданной продукции. Руководству и инвесторам будет ясно, сколько условного железобетона нужно произвести, чтобы выйти в ноль.

Формула

Вот как посчитать точку безубыточности в натуральном выражении:

При расчете точки безубыточности в натуральных показателях следует округлять результат в большую сторону.

Пример расчета

Допустим, наш ЖБИ по какой-то причине выпускает только товарный бетон. Переменные прямые затраты на изготовление товарного бетона были ранее рассчитаны на уровне 800 рублей/м3. Цена кубометра продукции – 1500 рублей. Постоянные издержки – 54,83 млн. рублей в год. Определим точку безубыточности:

Таким образом, для выхода на точку безубыточности заводу нужно производить рассчитанное количество бетона.

Расчет точки безубыточности в Excel и программах

Выше были приведены примеры расчета переменных издержек в таблицах Excel. Есть несколько вариантов, как рассчитать точки безубыточности с помощью электронных средств. Таблицы Excel – самый простой способ, но они не всегда могут отразить все факторы, влияющие на ТБУ:

• инфляция;
• налогообложение;
• процентная ставка ЦБ и банков;
• курс валют;
• методы амортизации и многое другое.

Рекомендуется использовать специальное программное обеспечение. На рынке его много, но среди наиболее востребованных – программы Альт-Инвест, продукция от 1С или Project Expert. Преимущество последнего софта в очень широких настройках и возможности применения для малых предприятий и крупных холдингов.

В статье уже были приведены таблицы из этой программы: по общим издержкам, планам сбыта, инвестиционный план. В Project Expert вводятся первоначальные данные: размер инвестиций, издержки по статьям, цена реализации, коэффициент дисконтирования, банковский процент и другие сведения. После расчета выдается перечень ключевых показателей для оценки проекта, в том числе определяется точка безубыточности (84,35 млн. руб. в год) и формируются финансовые таблицы. Для наглядности используется следующая итоговая таблица:

Таблица 12. Прибыли-убытки (тыс. руб.)

Таблица 13. Прибыли-убытки (тыс. руб.)

Как видно, выручка превышает размер точки безубыточности, поэтому предприятие прибыльно и устойчиво.

Заключение

Определить точку безубыточности предельно легко, имея на руках минимальные сведения: выручка, цена товара, переменные и постоянные расходы. Этот важный параметр значительно упрощает анализ текущей деятельности, помогает в планировании и управлении. Чем больше выручка превышает ТБУ, тем выше устойчивость и надежность компании.