Акции Татнефть: прогноз 2022 года, дивиденды, мнения аналитиков

Татнефть – одна из крупнейших нефтяных компаний России, которая входит в ТОП-5 организаций по уровню добычи. Штаб-квартира и основные активы расположены в Татарстане. Бизнес ведется на территории всей России и за пределами страны. Рыночная капитализация к концу 2021 года составила 1,161 трлн. руб., текущая капитализация – 956 млрд.

Компания принадлежит государству (крупнейший пакет акций, 35,9%, находится в собственности Правительства Татарстана). Крупный пакет, более 27% акций, находится в собственности АО «Связьинвестнефтехим» и Bank of New York Mellon – 24,17%.

Прогноз акций и дивидендов Татнефть в 2022

Татнефть показала высокие результаты в финансовой отчетности за первое полугодие 2022 года. Выручка компании с 01.01.2022 по 30.06.2022 составила 803,059 млрд руб. по сравнению с 566,140 млрд к 30 июня 2021 года. Выручка от реализации выросла на 41,8%. Причины тому – рост цен на нефть, низкий рост себестоимости и рекордная сырьевая конъюнктура на рынке.

Однако с начала года акции демонстрируют отрицательную динамику. Максимальное падение произошло в конце февраля. Цена акции 16 февраля составляла 505 рублей, а 24 февраля – 309,8. Однако с конца апреля бумаги начала плавно расти, достигли отметки 458 рублей в конце июля и 461 – в начале сентября.

Другая причина падения акций, помимо ситуации в мире – снижение выплат по дивидендам. В 2018-19 годах компания выплачивала акционерам 100% чистой прибыли, тогда как в последние годы – 50%. Это связано с отменой льгот для нефтедобывающих компаний и снижением доходов из-за пандемии. Сейчас дивидендная политика компании возвращается к прежним принципам, эксперты прогнозируют рост акций – от 10 до 62%.

Прогнозы по акциям

По теханализу с перспективой месяц акции компании не рекомендованы к покупке. Акции Татнефть подешевели с начала года в среднем на 12%, в то время как Газпром-нефть, Роснефть и Лукойл – на 27%, 43% и 39%. Таким образом, в 2022 году компания Татнефть демонстрирует лучшую динамику на рынке.

Акции Татнефти привилегированные: прогноз на 2022 год

Аналогично обычным акциям, теханализ привилегированных акций на ближайший месяц рекомендует продажу бумаг. За последний год акции торгуются в диапазоне 203-537 рублей за акцию, но эксперты прогнозируют подъем актива до конца года.

Прогноз курса акций Татнефть от аналитиков

В начале года аналитики не прогнозировали значительных изменений в стоимости бумаг, но события на общемировой арене оказали влияние на акции российских компаний.

Аналитики инвестиционного банка «Синара», оценив финансовую отчетность за первое полугодие, рекомендуют акции Татнефть к покупке. Эксперты Кирилл Бахтин и Василий Мордовцев отмечают, что компания находится в «отличной финансовой форме» — отрицательный долг (минус 165 миллиардов рублей) и рост выручки.

Владимир Сагалаев, аналитик CMS, говорит, что акции Татнефть способны стать «хитом». Благодаря росту чистой прибыли почти в два раза, бумаги приобретают огромный потенциал – рост стоимости до 80%. Эксперт считает, что в настоящее время главная задача компании– это возврат к прежней дивидендной политике, иначе рост невозможен.

История дивидендов за прошлые годы

До 2020 года компания платила сравнительно крупные дивиденды. Размер годовых выплат достигал 9-10%. Так,

• В январе 2019 г. акционерам было выплачено 4,4%, что составило 22,26 руб. на акцию.
• В июле 2019 г. акционеры получили 4,97%, что составило 32,38 руб. на акцию.
• В сентябре 2019 г. выплаты составили 6,28% или 40,11 руб. на акцию.
• В декабре 2019 г. акционеры получили 3,24% или 24,36 руб. на акцию.

Но, начиная с 2020, ситуация изменилась. Дивидендная доходность многократно упала, что также негативно сказалось на котировках бумаг компании.

Однако в настоящее время Татнефть продолжает исполнять дивидендные обязательства, в отличие от Газпрома, который отказался от выплат. Благодаря этому Татнефть показывает уверенность и привлекает потенциальных инвесторов.

Прогнозы по дивидендам в 2022 году

Несмотря на геополитические события и риски, Татнефть выплатила в июле дивиденды за 4 квартал 2021 года, как и планировалось ранее. Дата закрытия реестра пришлась на 08.07.2022, последний день покупки – 06.08.2022. Размер дивидендов составил 16,14 рублей за акцию, доходность – 3,76%.

Рост прибыли и финансовые успехи позволили компании объявить о высоких дивидендных выплатах. Дата выплаты за 1 полугодие 2022 года назначена на октябрь. Реестр будет закрыт 11.10.2022, последний день покупки – 7 октября. Предполагается, что доходность составит 7,46%, размер дивидендов – 32,71 руб. Итоговое решение о выплатах примет собрание акционеров 22 сентября.

Консенсус-прогнозы инвестдомов

В начале 2022 года эксперты BCS Global Markets ожидали рост Татнефти на 60,9%, а Bank Of America – на 13,08% или 429 рублей. Во втором полугодии БКС не изменил своего решения и прогнозирует возврат акций к отметке 620 рублей или 62.9% годовых. Инвестиционный банк Синара оценивает перспективы Татнефти на 18.23% или 450 рублей. Консенсус-прогноз от сайта investing.com:

В настоящее время котировки колеблются в диапазоне 367-459 руб за акцию.

Стоит ли инвестировать в Татнефть 2022 году? 

С начала 2022 года акции Татнефть упали в цене, но компания показала рекордные значения в финансовых отчетах: рост выручки Татнефть на 41.8%. Благодаря этому компания объявила о выплате больших дивидендов – более 7%. Более того, компания имеет отрицательную задолженность перед кредиторами, что сокращает рискованность вложений.

Эксперты рекомендуют инвесторам, которых не пугают санкционные меры Европы и США, добавить акции Татнефть в свой портфель. Ожидается, что к концу текущего года доходность по дивидендам окажется двузначной.

Источники

1. https://ru.tradingview.com/symbols/MOEX-TATN/
2. https://ru.investing.com/equities/tatneft_rts
3. https://quote.rbc.ru/forecast/61b9c1039a79471070f62dd5
4. https://www.tatneft.ru/uploads/publications/630c57f603ae9273038538.pdf