Кратко о стоимости денег и о том, как её измерить

Деньги выступают мерилом стоимости всех товаров, находящихся в обороте. В то же время они сами являются товаром, стоимость которого постоянно меняется. Если с определением стоимости материальных или интеллектуальных прав, которые могут быть оценены в деньгах всё понятно – их цена равна количеству денежных знаков в конкретной валюте, которую необходимо заплатить, чтобы приобрести товар, услугу или право, то, как определить стоимость самих денег? От чего она зависит стоимость денег кратко – рассказать сложно.

Тем не менее, постараемся доступным языком, не предназначенным для профессионалов в области финансов, рассказать о том, что такое стоимость денег и от чего она зависит.

Что означает понятие стоимости денег?

Цена денег может быть измерена только в сравнении. Для её определения используются различные эквиваленты:

• Относительную стоимость, привязанную к количеству товара, который можно приобрести за одну условную денежную единицу сегодня и в перспективе (будущем). Это соотношение постоянно меняется, от чего и зависит цена денег. Она может расти – то есть, за один и тот же товар в будущем придется заплатить больше денег, чем сегодня. Этот процесс называется инфляцией. С ней хорошо знакомы россияне, ежедневно сталкивающиеся в магазинах с ценниками, на которых указаны новые, и всегда более высокие цены.
• Существует обратный процесс, при котором за одну денежную единицу в будущем можно будет приобрести большее количество аналогичного товара. Он носит название дефляция. Этот процесс встречается гораздо реже.
• Стоимость денег может быть измерена в соотношении к денежным единицам других государств, к так называемой «твердой» валюте. Ежедневно публикуются обменные курсы, которые отражают реальную стоимость рубля который можно обменять на доллар США, евро и другие устойчивые и плавающие иностранные валюты, к золоту (мировой валюте) и другим материальным ресурсам, имеющим относительно постоянную стоимость, не подверженную сиюминутным колебаниям или к товарам, потребность в которых устойчива и которые не могут быть заменены другими. Например, цена рубля может быть привязана к фиксированному объему нефти, газа (баррель, метр кубический).

Как повышение покупательной способности денег, так и снижение – явления естественные, но не однозначные. Они носят волнообразный характер, но оказывают различное влияние на жизнь людей и экономику государства

С точки зрения экономики – снижение стоимости денег (инфляция) процесс более благоприятный. Несмотря на субъективные неудобства, связанные с постоянным ростом цен, механизмы компенсации потерь от нехватки денежных знаков для покупки необходимого количества товара более урегулированы чем механизмы опережающего роста стоимости денег по отношению к товарам. Такое явление наблюдалось в России в период с 2007 по 2011 годы в сфере торговли недвижимостью. Опережающий рост стоимости денег по отношению к недвижимости повлек за собой потерю собственниками, купившими квартиры по ипотечному кредитованию, своего жилья – они просто не могли рассчитаться по кредитам, вызвал стагнацию в строительной индустрии, разорение строительных компаний и связанных с ними отраслей промышленности.

Из приведенных примеров можно сделать вывод: стоимость денег – величина относительная. Она может быть определена только в сравнении с другим эквивалентом, имеющим стоимость.  

Из чего складывается стоимость денег? 

Самое большое влияние на стоимость денег оказывает время. Это связано с тем, что одна и та же сумма (например, 1 000 рублей) сегодня будет иметь одну покупательную способность – например, на эти деньги можно приобрести в магазине 3 килограмма свежего мяса, а через год, на эту же тысячу вряд ли удастся купить два килограмма. Стоимость денег съест инфляция.

Этот  процесс прогнозируемый и хорошо изученный. Благодаря этому и математическим формулам расчета роста или падению стоимости денег за определённые интервалы времени, трейдеры и инвесторы на биржах строят прогнозы и стратегии сделок. Они позволяют прогнозировать изменение стоимости той или иной валюты. Благодаря этому – минимизировать финансовые потери.

Определить текущую стоимость денег не сложно, достаточно сравнить её с каким-либо эквивалентом, не изменившим потребительского спроса за определённый интервал времени. На потребительском рынке можно выбрать наиболее часто употребляемый товар и проследить, какое количество денег приходится уплачивать за него в течение временного интервала. Этот показатель будет указывать на реальную стоимость денег. Но следует учитывать, что обязательным фактором для расчета будет являться временной интервал. То есть, деньги будут менять свою стоимость во времени. Если стоимость эквивалента не изменится – стоимость останется прежней. Такую искусственную ситуацию создавали в социалистическом обществе, когда цены фиксировались на уровне государства. Они не зависели от колебаний рынка, роста ВВП, спроса или предложения. Коробок спичек стоил 1 копейку, независимо от того, в каком регион он продавался, от затрат производителя, транспортных и накладных расходов продавцов.

В настоящее время можно вести речь только о временной стоимости денег. То есть руководствоваться формулами расчета процентов и прогнозирования, применяемыми в рыночной модели ведения хозяйства.

Есть два способа, как определить цену денег:

Рассчитать текущую стоимость к будущему периоду:

или в сокращенном виде, без дроби:

А можно рассчитать будущую стоимость денег, исходя из сегодняшней их стоимости:

Если необходимо рассчитать стоимость денег в будущие периоды, имея несколько переменных процентных ставок, используют формулу:

Как влияет инфляция на стоимость денег?

Под инфляцией понимают стабильное, поступательное обесценивание стоимости денег. Инфляция всегда выражается во времени. В течение одного дня проследить падение покупательной способности невозможно. Обычно интервалы, на которых удается проследить снижение стоимости денег, довольно продолжительны. Обычно для нужд планирования используют годовые интервалы. Но некоторые политические события значительно ускоряют темпы инфляции. С конца февраля текущего года рост цен на все, без исключения, товары и услуги в России ускорился. Несмотря на стабилизацию и даже повышение стоимости рубля по отношению к доллару США, цены остались на достигнутом к концу апреля уровне и продолжают повышаться. Это свидетельствует о серьезных проблемах в экономике, не способной удовлетворять одновременно потребности в деньгах населения, инвестиции в развитие гражданского сектора экономике и нести огромные военные расходы.

Как уже указывалось выше, противоположный инфляции процесс – дефляция. Рост стоимости денег по отношению к стоимости товаров/услуг – дефляция, явление более редкое. Для жителей России процесс крайне желательный, но лежащий в области фантазий. В то же время большинство стран с развитой экономикой нередко сталкиваются с ростом покупательной способности своих национальных валют. Особенно страдает от этого Япония.

Дефляция влечет падение покупательского спроса на товары и услуги. Население очень быстро удовлетворяет свои потребности и перестает интересоваться новыми товарами. Происходит затоваривание складов промышленных предприятий. Вследствие этого они вынуждены снижать объемы производства, уменьшать продолжительность рабочего времени, сокращать рабочие места. Начинается процесс «оптимизации» отраслей. С тем, какие последствия несет «оптимизация» проведенная в РФ в сфере здравоохранения и образования жители страны узнали на собственном опыте: вспышка сезонной вирусной инфекции, объявленная пандемией, повлекла за собой панику среди населения. Оказалось, что в России, имевшей самое большое в мире количество «койко-мест» не только не хватает коек для госпитализации заболевших, но отсутствуют врачи и средний медицинский персонал, который в условиях постоянного снижения стоимости медицинских услуг вынужден был искать более оплачиваемую работу.

В конечном итоге дефляция ведет к рецессии – стагнации производства, которое переводится в стадию «замораживания» или консервации. Начинает стремительно расти безработица. Люди, имевшие на счетах в банках деньги, стремятся изъять их для удовлетворения ежедневных потребностей и грозящего обесценивания. Наступают банковские кризисы. Банки прекращают кредитование.

Оба процесса носят негативный характер. Но, инфляция в умеренных масштабах, влекущая постепенное обесценивание денег, снижение их покупательной способности, с точки зрения экономистов процесс более благоприятный, нежели неконтролируемый рост их покупательной способности, последствием которого является неизбежная рецессии.

Стоимость денег с учётом времени

Умение рассчитать, как измерить стоимость денег во временных интервалах – фундаментальное знание, позволяющее оперировать такими понятиями как NPV (чистая приведенная стоимость) и CAGR (годовой темп роста), IRR (внутренняя норма прибыли). И другими показателями состояния экономики.

Для расчёта используется формула:

С её помощью можно прогнозировать стоимость денег в денежных потоках, на любой интервал времени, учитывая различные добавочные показатели. Для упрощения задачи трейдерам и инвесторам разработаны финансовые калькуляторы, позволяющие рассчитывать временную стоимость денег по различным показателям.

Самые простые — присутствуют в офисной программе для построения электронных таблиц Excel, а так же — в  дополнительных функциях: БС, ПС, ВСД и ЧПС хорошо известной офисной программы Microsoft Office

Как определить цену денег?

Определение цены денег в текущий момент не представляет сложности. Достаточно посмотреть курс котировок на бирже или сравнить стоимость известного товара с ценой на него, существовавшей вчера (неделю/месяц) назад. Станет понятно, какова стоимость денег, наблюдается ли инфляция? Насколько снизилась покупательная способность денежной единицы, и построить простенький график динамики. Но прогнозировать стоимость денег в будущем, руководствуясь сведениями о стоимости денег сегодняшнего дня невозможно. Для этого необходимо использовать приведённые в статье формулы.

Простейший способ – финансовый калькулятор. Выбрав среди множества предложений тот, который наиболее точно отвечает вашей ситуации, достаточно ввести переменные в готовые формулы (строки) и нажать кнопку «Рассчитать».

Как стоимость денег влияет на обычных людей?

Россия никогда не славилась высоким уровнем жизни населения. По прежнему, несмотря на богатейшие запасы энергоносителей и природных богатств, обширнейшие угодья для сельхозпроизводства, более 70% населения имеют проблемы с финансами, тратя деньги на образование детей и поддержание здоровья. Никаких излишеств среднестатистический россиянин позволить себе не может.

Поэтому, стоимость денег – вопрос актуальный. Беда в том, что экономическая грамотность – не главный конек самого читающего в мире (в прошлом) населения.

Между тем, приходя в магазин, парикмахерскую, кинотеатр или ТРЦ, обыватель сразу же отмечает тот факт, что услуги подорожали. Не изменилось ничего: сервис тот же, объем услуг прежний, интерьеры со временем обветшали и уже не вызывают восторга, а цены – выросли.

Это наглядный пример ползучей инфляции, при которой не наблюдается роста качества товаров и услуг, но постоянно растет количество денежных знаков, которые требуется заплатить.

С этой точки зрения снижение стоимости рубля для многих явление неприятное. К счастью, большинству жителей не довелось в жизни испытать на себе дефляцию. Не было в истории России периодов перепроизводства и прогрессивного снижения цен на товары и услуги.

Главные моменты

Знание механизма изменения стоимости денег, факторов, влияющих на скорость этих процессов, а также последствия изменения стоимости валюты, можно прогнозировать перспективы инвестиций, планировать текущие и будущие сделки, строить планы на использование прибыли, которую принесут ранее сделанные накопления.

Возможности компьютерной техники и финансовые калькуляторы позволяют любому пользователю ПК, не имеющему экономического образования, принимать участие в торгах на рынках Форекс, покупать и продавать акции и облигации, оперировать на рынках криптовалют.