Правило Баффета: стратегии инвестирования от миллиардера

Уоррен Баффет — американский инвестор, получивший всемирную известность своей способностью предсказывать изменение акций. Его портфель стараются скопировать, а мнение Уоррена влияет на действия начинающих и опытных инвесторов.

Баффет стал еще в 11 лет, а к 2021 году его состояние превысило 100 млрд долларов. «Оракул из Омахи» — такое прозвище дали известному инвестору за его предсказания. Портфель Уоррена Баффета состоит из компаний с большим конкурентным преимуществом: Coca-Cola, Apple, Bank of America, Amazon, American Express. Портфель принадлежит холдинговой компании Berkshire Hathaway.

Уоррен Баффет следует принципу стоимостного инвестирования. Инвестор вкладывается в недооцененную компанию, цена акции которой ниже, чем реальная стоимость активов. Он смотрит на надежность фундаментальных показателей, высокую доходность и потенциал в перспективе. Такие компании мало кому известны, но у них отличные перспективы.

Принцип стоимостного инвестирования помогает удешевить вложения в успешные компании, которые принесут прибыль в ближайшее время. Общепринятый способ вычисления внутренних ценностей отсутствует, однако в основном их анализируют с помощью оценки фундаментальных характеристик предприятия.

Кроме фундаментальных характеристик, правило Баффета учитывает качество управленческой деятельности. Инвестор анализирует деятельность руководства и совета директоров: как достигаются поставленные цели, какие правила используют в управлении.

Принципы инвестирования Уоррена Бафетта

Состав инвестиционного портфеля Баффета многие пытаются перенять. Правила Уоррена Баффетта сразу используют на практике, так как инвестор не скрывает свои секреты успеха.

Инвестиции на длительный период

Бессмысленно тратиться на акции, если владелец собирается недолго их хранить в своем портфеле. Только длительные инвестиции смогут принести большую прибыль.

При покупке нужно быть готовым владеть акциями в течение 5-10 лет и более (не несколько месяцев). Для расчета не нужно ориентироваться на крупную прибыль за предыдущий год или будущий выпуск потенциально успешной продукции. Следует смотреть на дальнейшую перспективу, а не доход на ближайшее время.

Активная торговля не увеличивает доходность. При постоянной покупке и продаже комиссия значительно уменьшит бюджет инвестора.

Вложения только в качественные компании

Доход будет только от инвестиций в предприятия с хорошим потенциалом. Нужно анализировать общие показатели, «сухие» факты», а не мнение других людей.

Даже если цена акций будет очень привлекательной, не нужно их покупать при нестабильной прибыли. На оценку уйдет много времени, но результат работы даст свои плоды.

Вложения в знакомые сферы деятельности

Самая распространенная ошибка — вкладывать деньги в сферу или в предприятие, в которых инвестор не разбирается. Один из методов Уоррена Баффета — не вкладывать свои деньги в бизнес, о котором нет никакой информации.

Если компания вызывает интерес, но инвестор практически ничего не знает о ее работе, изначально следует тщательно изучить информацию. Доверять чужому мнению — провальная стратегия. В свое время Баффетт не вкладывался в технологические компании, что позволило ему избежать убытков при «крахе доткомов».

Создание списка критериев при выборе компаний

Стоимость акций — не единственный параметр. Нередко ценные бумаги дешевеют при изменениях в отрасли или на рынке в целом.

Известный инвестор утверждает, что предприятие должно относиться к сфере, в которой он разбирается. Необходимо знать долгосрочную экономическую перспективу и качество менеджмент. При этом цена акций должна быть выгодной.

Разница между ценой акций и стоимостью предприятия

Реальное состояние бизнеса не всегда влияет на цены акций. Ценой в инвестициях принято понимать вложения, стоимость инвестор получает в будущем. Это правило инвестора Уоррена Баффета.

При финансовом кризисе инвестор пытается избавиться от акций, однако предприятие, наоборот, может укрепиться и нарастить свой потенциал.

Не обращать внимания на ежедневные колебания на рынке

Для долгосрочного инвестора бессмысленно тратить время и силы из-за незначительного колебания акций. Также не стоит обращать внимание на политические изменения, технологические обстоятельства и др. Лучше сосредоточиться на анализе возможного потенциала конкретного предприятия.

Своевременные продажи

Если предприятие перестает соответствовать параметры, по которым оно и было выбрано, акции стоит продать. Это обобщенный совет, так как каждый инвестор должен действовать согласно собственным требованиям к акциям.

Перед продажей, так же как и перед покупкой, необходим анализ. В деле не нужны эмоции, только фактические сведения, иначе продажа будет в убыток.

«Инвестирование — это не ракетостроение»

Уоррен Баффетт считает, что для инвестирования не требуются узконаправленные знания о рынке (если это не относится к сфере деятельности предприятия). В инвестициях не побеждает человек с самым высоким IQ.

Однако инвестирование — сложный процесс, требующий углубленных экономических знаний. Инвестиции — это работа, которая требует сложных вычислений, что иногда может быть крайне трудным.

Частота операций не влияет на доходность

Часть дохода уходит на брокерские комиссии. Наибольшую прибыль инвестор получает не на постоянных операциях, а на сохранении акций в инвестиционном портфеле. По принципам инвестирования Уоррена Баффета, следует приобретать активы, которые не придется продавать в ближайшем будущем, хотя бы в перспективе.

Инвестор должен регулярно обновлять инвестиционный портфеля, возможны и краткосрочные вложения. Однако чаще всего он планирует владеть купленными активами в ближайшем будущем.

Разумная трата собственных средств

Инвестиции Уоррена Баффетта показывают, что даже крупный капитал не стоит бездумно тратить деньги на активы. Сам инвестор проживает в своём старом доме и ездит на недорогом автомобиле. Он старается убедить инвесторов не приобретать роскошь. Деньги являются гарантией безопасности.

При наличии запасных средств возможные неудачи в инвестировании не приведут к банкротству. У самого Баффетта были такие ситуации. Также не желательно растрачивать денежные средства, так как такие действия приводят к необдуманным действиям.

Не вкладывать деньги, которые были взяты в долг

Один из главных принципов Уоррена Баффета указывает, что можно вкладывать только средства, которые не жалко потратить в данный момент времени. Риск потери денег присутствует практически у каждого биржевого действия. Также долгосрочная инвестиция подразумевает, что деньги будут находиться в акциях длительный период.

Средства, взятые в долг, следует возвращать как можно быстрее после займа. Долг может заставить инвесторов действовать необдуманно и продавать акции, когда это даже невыгодно.

Случайности не рассматриваются при покупке акций

Инвестиции Баффетта — это тщательно рассчитанные и взвешенные действия. Трейдинг при этом не стоит учитывать, его можно сравнить с лотереями. Такие действия, в основном, не принесут желаемой прибыли, при этом риск потери достаточно высок. Не стоит уделять особое внимание чужому мнению, даже если это говорит успешный инвестор (советы и четкие указания к действиям — разные вещи).

Ни один инвестор не предсказывает будущее, из-за чего краткосрочные сделки на фондовом рынке лучше не рассматривать. Исключение: инвестор четко знает, какое ближайшее событие повлияет на активы. В таких случаях можно получить прибыль, если вовремя вложить средства.

Мнение аналитика о принципах инвестирования

«Покупайте только те акции, которые вы были бы счастливы оставить себе, если рынок закроется на десять лет». Этот и другие принципы Баффета теряют актуальность, утверждает Меркулов, директор аналитического департамента инвесткомпании «Фридом Финанс». Berkshire Hathaway сейчас фокусируется на предприятиях, которые будут успешны в краткосрочной и среднесрочной перспективах. Доля IT-организаций в портфеле конгломерата в течение нескольких лет сократится с рекордных 45,76%, благодаря распределению свободных денег в активы других сфер, считает Меркулов.

Идеи Баффета формируют основу, на которой инвестор выстраивает собственную философию стоимостного инвестирования. Однако использовать данные принципы будет сложно с учетом данных, которые следует анализировать и характеристик, которые нужно рассчитать. Однако тем, кто способен грамотно применять данные инструменты, будут инвестировать, как Баффет, и видеть как растут инвестиционные портфели.

Баффет всегда подчеркивает, что он придерживается и стоимостного инвестирования, добивается приемлемых доходов и минимизации рисков, благодаря покупке недооцененных по сравнению с их фактической ценой акций (акций, имеющих высокий «запас надежности»). В отношении методов следует полагать, что инвестор выбирал их исходя из исследования конкретных ситуаций.