Прогноз акций Норникель на 2022 год

Норникель является бесспорным лидером горнодобывающей отрасли в России. Компания добывает 38% палладия во всем мире и 17% никеля, занимая по этим показателям первое место. Норильский никель является лакмусовой бумажкой всего отечественного добывающего сектора, стоит ли покупать акции Норникеля сейчас — рассмотрим наиболее ценные и актуальные прогнозы аналитиков.

Последние события, связанные с Норникелем

Новостной фон оказывает существенное влияние на биржевые котировки акций норильского гиганта. Рассмотрим основные события, произошедшие с начала текущего года. В марте 2022 года никель взлетел до максимальных отметок за последние 10 лет, поскольку рыночные игроки начали опасаться, что поставки из России будут прерваны. Цена взлетела более, чем в 5 раз, стоимость актива стабилизировалась лишь в июне, вернувшись к прежним показателям. Еще одним важным событием марта стала продажа авиакомпании NordStar, принадлежащей норильской структуре.

В апреле стало ясно, что показатели операционной доходности за I квартал окажутся нейтральными. В этом же месяце советом директоров предприятия были утверждены дивиденды за 2021 год в размере 5,74%. Также в апреле эксперты «Финама» заявляли, что акции Норникеля выглядят сильнее рынка.

Найди своего брокера

Во время санкций Норникелю удалось сохранить основных партнеров, при этом предприятие утратило половину привычных поставщиков оборудования и запасных частей. При этом США не стали вводить заградительные пошлины на российские никель, палладий и титан. Одной из причин такого решения является закрытая сделка Tesla с норильским комбинатом, подразумевающая поставку никеля в штаты.

Экономическая нестабильность слабо повлияла на стоимость акций, график GMKN (Норильский никель) говорит о коррекции, которая наступила после пиковых значений, достигнутых летом 2021 года. Эксперты назвали бумаги с тикером GMKN защитным активом. Уже во II квартале гигант выпустил цифровые токены на палладий, а также снизил производство никеля на 6%. Результаты II квартала также оказались нейтральными, при этом чистая прибыль за I полугодие выросла на 18%.

Уже в сентябре совет директоров рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды, однако чистый долг за I полугодие увеличился на 24%, компания долгие годы старалась избавиться от него, поэтому вопрос о выплатах встал ребром. Осень для Норникеля началась позитивно, поскольку США и ЕС нарастили закупки отечественных металлов. Слияние с Русалом также не столь туманно, однако точная дата до сих пор не обозначена. В следующем разделе статьи оценим перспективы ГМК Норникель — прогноз от ряда экспертов буден изложен далее.

Значение событий для инвестора

В 2021 году началась существенная коррекция стоимости актива, сейчас она больше похожа на двухлетний медвежий тренд. От исторических максимумов GMKN потерял приблизительно 43%. Сентябрь для Норникеля связан с началом восстановления. Бумаги растут вместе с Лукойлом, Газпромом и индексом Московской биржи.

Восстановление актива дает инвесторам положительный сигнал. Аналитики высказывают две основных идеи:

•  начался отскок от дна, которое было достигнуто в августе;
• позитив связан с разработкой газовых месторождений в ЯНАО, поскольку Норникель может стать победителем конкурса, результаты которого будут опубликованы 27 сентября.

Инвесторов интересует цена акции Норникель — прогнозы экспертов не выглядят слабо. Норильский никель не поддался трендам, связанным с переориентацией на восток. Поставки в азиатские регионы снизились, при этом Европа стала покупать больше продукции. Чистая прибыль также растет из-за курсовой разницы.

Актив на отечественном рынке однозначно является защитным. Также капитальные вложения в основные проекты по развитию выросли на 83%. Компания не забывает о социальных обязательствах, которые она взяла на себя. Некоторые планы не будут реализованы из-за отсутствия поставок импортного оборудования.

К негативным моментам можно отнести снижение свободного денежного потока, которое произошло из-за капитальных вложений. Еще один отрицательный момент — для металлургии важен слабый рубль, поэтому показатели компании улучшатся, если доллар будет торговаться у отметки в 70 рублей. Но даже без ослабления рубля актив будет выглядеть привлекательно как в 2022, так и в 2023 году.

Прогнозы аналитиков по акциям Норникель

График стоимости акций Норникель

Актуальный прогноз стоимости акций Норникеля дали аналитики ФГ «Финам». Они утверждают, что компания не попадет под глобальные санкции, поскольку экспортирует палладий и никель в огромных объемах. Бумаги оценены экспертами «выше рынка». Специалисты «Финама» заявляют, что бумаги доходны и надежны, трейдерам стоит откупать падения и играть в «долгую».

Надежным источником информации является портал TradingView. Один из опытных пользователей комментирует обстановку на рынке и подтверждает идею о существующей коррекции от максимумов 2021 года. Он утверждает, что существующее снижение является второй волной Эллиота. У волны существует цель, уровень глубокой коррекции составляет 11 тысяч рублей. В структуре снижения существует третья волна, если она не закончена, то ее цель будет у отметки 8,5 тысяч рублей. Данный трейдер рекомендуют возобновить покупки, когда цена актива будет измеряться четырехзначным значением.

Свою версию событий, развивающихся вокруг Норникеля, предоставили обозреватели портала Investing.com. Негативной новостью для комбината является профицит никеля. Индонезия нарастила производство чернового ферроникеля, поэтому в 2023 году профицит возрастет до 150 тыс. тонн. Низкокачественный азиатский никель подойдет не всем, однако спрос на высококачественный продукт упал из-за рецессии в Европе. По никелю краткосрочный прогноз близок к отрицательному, однако в долгосрочной перспективе рынок вырастет. Уже к 2030 году производство батарей будет потреблять 30% всего произведенного никеля, поэтому в долгосрочной перспективе продукция комбината окажется востребованной. Спрос на палладий в 2022 году начнет расти, однако роль Норникеля на рынке остается не ясной. Европейские партнеры планируют добывать больше палладия из лома металлов, поэтому 3,2 млн унций будут добыты таким образом уже в 2022 году.

Консенсус-прогнозы инвестдомов

Инвестиционные дома склоняются к бычьему тренду на 77%. При этом технические индикаторы предлагают активно продавать акции норильской компании. Однако дневной таймфрейм указывает на перепроданность, коррекция прекратилась и наблюдается отскок. Среднесрочные прогнозы на стороне покупателей. Окажется ли восстановление началом нового бычьего тренда — вопрос остается открытым, поскольку график цены совсем недавно закрепился над 200-дневной скользящей средней. Вырастут ли акции ГМК Норникель — прогноз в целом вселяет уверенность в инвесторов.

Дивидендная политика и история дивидендов

Компания стабильно выплачивает вознаграждения держателям акций. Уже 20 лет акционеры получают дивиденды, выпадающим из списка стал 2008 год, именно за этот год компания не платила дивиденды. Предполагаемые выплаты могли бы быть осуществлены в 2009 году, но мировой кризис резко вмешался в планы компании.

Рассмотрим последние выплаты, которые держатели получили на руки в 2022 году:

• период 9 месяцев 2021 года — выплаты закончились 18 февраля 2022 года, доходность на акцию составила 1523,17 рублей, что в процентном исчислении составляет 6,34%;
• период 12 месяцев 2021 года — крайним днем выплат оказалось 19 июля 2022 года, держатели получили 1166,22 рублей на одну акцию, доходность составила 5,74%.

Допустим, что дивиденды в 2022 году не будут отменены. Тогда акции можно приобрести до 11 января 2023 года. Потенциальные дивиденды за 9 месяцев 2022 года составят 785,01 рублей. Доходность составит 4,83%. Однако выплаты могут остаться в прошлом. Владимир Потанин, являющийся главой Норникеля, заявил, что дивидендов в 2022-2023 гг не будет. «Решение не принималось и не обсуждалось, у компании иные приоритеты» — заявил он. Поэтому перспектива новых выплат является туманной.

Стоит ли инвестировать в Норникель сейчас?

Долгосрочный прогноз курса акций Норникеля является положительным. Рост производства электромобилей положительно скажется на производителе металлов, поскольку мировая промышленность продолжит принимать поставки из России. К 2030 году акции могут вырасти в несколько раз, поэтому долгосрочная стратегия однозначно принесет доход.

Вышесказанное позволяет сделать вывод, что перспективными окажутся покупки, сделанные по четырехзначной цене. Если цена достигнет подобных отметок, то инвесторы заработают на мощном отскоке, что полностью совпадает со среднесрочной стратегией. При этом о дивидендах от Норникеля стоит забыть на время, поскольку новая политика компании не подразумевает подобных выплат. Актуальный прогноз на 2022 год — акции Норникель не принесут дивидендной доходности в ближайшие месяцы.