Экономика Казахстана

Республика Казахстан является одной из крупнейших стран мира: занимает 9 место по территории, обладает огромными запасами разнообразных природных ресурсов (нефть, газ, руда), развитой промышленностью и сельским хозяйством (доля сельхозугодий составляет 80%). Уровень развития Казахстана в экономической и социальной сфере довольно высок, население по размерам доходов уступает только гражданам России из всех стран СНГ. Так как в 2022 году многие россияне решили переехать в Казахстан, стоит изучить устройство экономики страны.

Страна занимает удобное географическое положение в центре Евразии, соседствует с мощным Китаем и Россией. Активно ведется торговля с другими государствами Европы, Ближнего Востока, Азии, Америки. Население страны составляет 19,6 млн. человек, при этом плотность на квадратный км очень низкая. Важным фактором развития и роста Казахстана является членство в Евроазиатском экономическом союзе (ЕАЭС) совместно с Россией, Кыргызстаном, Арменией, Белоруссией. С этими государствами отсутствуют таможенные границы, унифицированы стандарты качества, упрощена логистика. Также важнейшую роль играет участие в ШОС и проекте «Один пояс- один путь».

Макроэкономические показатели

Показатели ВВП, бюджета, внешнеторгового баланса указывают сильную экспортную ориентированность Казахстана. Согласно классификации Международного валютного фонда (МВФ), вид экономики страны Казахстана относится к развивающейся, что является достаточно спорным утверждением. Впрочем, Китай тоже по методике МВФ – развивающееся государство. При сопоставлении стран экономисты предпочитают использовать ВВП по паритету покупательной способности (ППС), который не зависит от курса валют и значительно более объективен, чем номинальный. По этому показателю Казахстан занимает 42 место в мире с 543 млрд долларов ВВП (ППС) за 2021 год и 62 место по ВВП (ППС) на душу населения с 28 414 долларов.

В 2022 году Казахстан пережил несколько важных событий, например, его торговые и социальные отношения с Россией значительно выросли. Также на мировых рынках кратно увеличились цены на нефть, газ, уголь, руду – основные экспортные составляющие республики. Из-за принятия закона о параллельном импорте в РФ, Казахстан увеличил поставки технологичной продукции в Россию в сотни раз (процессоры, смартфоны, компьютерная техника), выступая в качестве перепродавца. Например, в количественном выражении — экспорт смартфонов из третьих стран вырос в 328 раз, процессоров – в 121 раз только за 9 месяцев текущего года. Эти факторы сказались на росте ВВП по ППС, который на 1 декабря 2022 по данным МВФ составил 596,67 млрд долларов в годовом исчислении.

Рис. 1. Динамика ВВП в 1991-2022 гг. Данные МВФ.

По оперативным данным Бюро национальной статистики республики, ВВП за 9 месяцев 2022 года вырос на 2,9%. Это очень хороший показатель на фоне России, ЕС или США.

Торговый баланс

Сальдо торгового баланса является другим важным макроэкономическим показателем положения дел в экономике страны. При положительном сальдо (превышении экспорта над импортом) экономика считается устойчивой и стабильной при прочих равных условиях. Дело в том, что с момента обретения независимости Казахстана в 1992 году экспорт всегда превышал импорт, что положительно сказывалось на бюджетных поступлениях и курсе национальной валюты тенге.

Доля Казахстана в международной торговле не превышает 0,3%, но она является стратегическим партнером для России и Китая, имеет весомое слово в картеле нефтедобывающих стран ОПЕК+. Внешнеторговый оборот государства имеет стабильную положительную динамику, но максимально значение торгового оборота 2013 года в 134 млрд долларов пока обновить не удалось.  По итогам 2021 года экспортно-импортные операции Казахстана составили 101 млрд долларов. По сравнению с пандемийным 2020 годом экспорт в денежном выражении вырос на 26,9% с продажами на 60 млрд долларов, а импорт — на 5,8% с суммой 41 млрд.

Рис. 2. Экспорт и импорт Казахстана

Источник: Бюро национальной статистики Республики Казахстан

Табл. 1. Динамика экспорта и импорта по годам

Страны СНГ, Азии и Европы равномерно делят общий торговый товарооборота Казахстана – примерно по 30%. Однако структуры экспорта и импорта страны существенно различаются: 79% товаров Казахстан экспортирует в страны вне СНГ, а более половины (51%) импорта поступает из стран постсоветского пространства. Основными торговыми партнерами страны в 2021 году стали Россия, Китай и страны ЕС. В 2022 году структура экспорта несколько сместилась в сторону Китая, а импорта – в сторону России.

Экспорт страны мало диверсифицированный: основные статьи представляют собой природные ресурсы (нефть, газ, руда) и металлы. На их долю приходится 85% продаж Казахстана за рубеж. Такое распределение означает сильную зависимость поступлений от цен на сырьевые товары. Импортируются машины и оборудование (40%), товары химических производства (17%) и продукты питания (12%)

Инфляция

Проблема инфляции стоит довольно остро на протяжении многих лет. В 2016-2019 благодаря жесткой политике ЦБ удалось достичь исторических минимумом в 5-6%. Однако, слишком большая зависимость от внешних рынков, пандемия, смена власти привели к разгону роста цен в 2020-2022 годах. За ноябрь 2022 года был зафиксирован рекордный показатель в 19,6% в годовом исчислении. МВФ прогнозирует ее снижение в ближайшие годы, но для этого нужны жесткие меры со стороны государства и Центробанка. Для этого Национальный Банк Казахстана держит ключевую учетную ставку на высоком уровне, контролирует эмиссию денежной массы.

Рис. 3. Учетная ставка ЦБ Казахстана

В декабре 2022 произошло очередное повышение ставки на 0,75%, поскольку инфляция в стране всё еще очень высокая. Таким образом, финансовая система государства пока в шатком состоянии, что мешает инвестициям и развитию экономики. Для сравнения – в обложенной рестрикциями и эмбарго России ставка ЦБ на начало декабря 7,5%, в США – 4%, в Китае – 3,65%.

В числе основных факторов роста цен Национальный банк указывает высокие инфляционные ожидания, рост расходов в промышленности, налоговый импульс, устойчивый спрос. Но основная причина – это перенос внешней инфляции. Дело в том, что у основного торгового партнера Казахстана, России резко укрепился рубль по отношению к резервным валютам и казахскому тенге. Это вызвало рост цен на импорт из РФ.

Курс тенге

Национальная валюта Казахстана также ведет себя нестабильно, что отрицательно сказывается на финансовой системе страны. До 2015 года курс тенге жестко регулировался Национальным банком и Правительством:

• в сентябре 2012 государственные власти Казахстана создали корзину из доллара США, евро и российского рубля, к которым был привязан курс тенге;
• в феврале 2014 года Центральный банк страны постановил девальвировать национальную валюту на 19% к доллару США после ослабления российской валюты;
• в августе 2015 года после резкого падения мировых нефтяных котировок, правительство Казахстана решило полностью отказаться от привязки тенге к корзине валют.

В 2022 году тенге показывает одну из худших доходностей среди валют Центральной Азии. Но как видно из графика, проблемы с валютой начались еще до текущего года. В первую очередь, это связано с пандемией, когда спрос на ресурсы резко упал. Во-вторых, Национальный банк не принимал жестких мер по пресечению утечки капиталов из страны и регулированию валюты, как это было сделано в России.

В 2022 году многие валюты мира постигла схожая участь, даже евро. Капиталы всего мира стали перетекать в США или Китай, власти Казахстана не могут этому воспрепятствовать по причине глубокой зависимости его промышленности от этих экономик.

Доходность валюты за 10 лет уступила только узбекскому суму в негативном смысле. Хозяйство Казахстана явно требует диверсификация производств, расширения налоговой и экспортной базы, чтобы меньше зависеть от внешних рынков. Эксперты полагают, что в среднесрочной перспективе курс тенге будет нестабильным с тенденцией к удешевлению.

Бюджет

Казна страны (бюджет) пополняется за счет налогообложения юридических и физических лиц, пошлин от внешнеторговых операций и прочих поступлений. В последние три года бюджет Казахстана является дефицитным по нескольким причинам:

• пандемия 2020 года и падение спроса на сырьевые товары и металлы, а значит и экспортных поступлений;
• увеличение расходов на поддержание бюджетников после прихода к власти нового президента Токаева: увеличены выплаты врачам и учителям, подняты социальные пособия;
• увеличение расходов на диверсификацию экономики Казахстана, чтобы снизить сырьевую зависимость.

Дефицит бюджета компенсируется за счет Национального фонда и государственных займов. На ноябрь 2022 года дефицит бюджета достиг почти 6 трлн тенге или 12 млрд долларов.

Рис. 5. Динамика исполнения бюджета. Источник: Минфин Казахстана.

Дефицитность бюджета – плохой макроэкономический показатель, но Казахстан имеет достаточно резервов для устранения этой проблемы. В первую очередь, это национальное богатство. Во-вторых, Казахстан имеет отличный ресурс в виде низкого государственного долга всего в 27%. Развитые страны имеют такой показатель на уровне 100% и выше. В ноябре 2022 был принят новый бюджет Казахстана на три года.

По данным парламента Республики Казахстан, прогноз доходов и расходов республиканского бюджета рассчитан следующие суммы:

• 2023 год: доходы – 13 911 млрд тенге, что на 28% выше уровня 2022 года, а расходы – 20 991 млрд;
• 2024 год: доходы — 15 020 млрд, расходы – 21 628 млрд;
• 2025 год: доходы – 16 303 млрд, расходы – 22 636 млрд.

Превышение расходов решено покрывать трансферами и заимствованиями. Цель такого резкого повышения бюджетных расходов – постепенное переформатирование экономики страны из сырьевой в промышленную.

Как устроена экономика Казахстана

Это самое крупное на планете государство, не имеющее выхода к морю, что несколько затрудняет логистику. После распада СССР самостоятельное экономическое развитие Казахстана проходило сложно, на фоне спада производства и массовой миграции населения. Из страны уехало много русских, немцев, крымских татар, чеченцев, ингушей и других народов, что ослабило человеческий потенциал. Уезжали, в основном, грамотные и квалифицированные кадры, что сузило возможности развития промышленности. В стране в 90-е годы происходило падение ВВП, высокая инфляция, ослабление национальной валюты, как и на всем постсоветском пространстве.

Нужно отметить, что экономический распад не происходил столь резко, как в других государствах СНГ. Это связано со стабильностью во власти и огромными природными ресурсами. Первый президент Казахстана Назарбаев старался проводить взвешенную политику, избегая потрясений. Для поддержки экономики он передал в концессию или собственность многие нефтяные месторождения страны Англии и США, что толкнуло вперед технологическое развитие этих отраслей. Однако, нынешние власти обвиняют Назарбаева и его окружение в коррупции.

После 2000 года началось активное сотрудничество с Китаем, который стал выдавливать западных конкурентов из нефтегазовой отрасли страны. Были проведены нефтепроводы в Китай, оттуда закупается необходимое оборудование. Крупнейшим торговым партнером остается Россия, где сотрудничество идет в рамках ЕАЭС. Данный экономический союз значительно упрощает торговлю между странами: убираются торговые пошлины, таможенные границы, унифицируется законодательство в рамках торговли. Остается важным коридор через Каспий, Азербайджан, Турцию в Европу.

Структура экономики Казахстана

Национальное богатство РК очень обширно и разнообразно, поэтому страна имеет большой потенциал развития других отраслей, помимо экспортно-сырьевых. Современная структура ВВП Казахстана имеет существенный сдвиг в сторону горной добычи, обработки руды, производства металлов, сельского хозяйства. Однако, в крупных городах также неплохо развита промышленность, предприятия строительства и ЖКХ, торговля, сфера услуг.

Выше было сказано о валовом продукте Казахстана в долларах по ППС, но Минфин ведет расчеты в национальной валюте. Объем ВВП за первое полугодие 2022 года составил 40 034 млрд тенге, что на 3,6% больше по сравнению с 2021 годом в реальном выражении, то есть за минусом инфляции. Структура валового продукта указана в таблице:

Табл. 2 Структура ВВП Казахстана за январь-июнь 2022 года

Судя по таблице, Казахстан является развитой промышленной страной, где сфера услуг занимает всего 51%. Сырьевая составляющая в ВВП важна с точки зрения экспорта за рубеж и наполнения бюджета, поэтому требуется развивать больше технологичных отраслей.

Инвестиции

За 9 месяцев 2022 г. в обрабатывающую промышленность привлекались инвестиции в сумме 1,04 трлн тенге.

Рис. 4. Размер вложений в промышленность за январь сентябрь 2022. Источник: Минфин Казахстана.

Основные источники финансирования – сторонние инвесторы, государственная поддержка, собственные средства, долгосрочные займы.

Проблемные места

В числе возможных узких мест в экономике страны эксперты отмечают следующие факторы:

• снижение котировок на мировом рынке нефти и газа, что снизит доходную часть бюджета страны;
• рост индекса потребительских цен, инфляция, повышение расходов среди простых граждан;
• сильная зависимость от политики мировых центральных банков, а также от Китая и России.

Впрочем, симбиоз с РФ и КНР в рамках ШОС, «Шелкового пути» и других проектов – это скорее благо для страны. Но Казахстан поневоле втягивается в затяжную экономическую войну между Китаем и Россией с одной стороны и странами Запада с другой.

Изменения в экономике Казахстана в 2022 году

Год начался не совсем приятно для страны. В январе 2022 начались стихийные выступления против власти, протестанты поджигали административные здания в крупных городах, была стрельба и пострадавшие. Митинги в Казахстане удалось успокоить, но по инвестиционному климату и престижу государства был нанесен удар. Руководство страны сумело быстро купировать последствия и Казахстан стал привлекательным не только с экономической точки зрения, но и для мигрантов, чего никто не ожидал.

Начиная с февраля Казахстан стал самым популярным направлением для гостей из России. С конца сентября в Казахстан въехало более 200 000 граждан РФ. По данным МВД республики приблизительно 2/3 из них вернулось обратно, но такой поток сказался на экономике страны с положительной точки зрения. Въезжали в основной своей массе обеспеченные россияне, большая часть на своих автомобилях. Они открывали счета в банках, снимали жилье, платили за товары и услуги.

Экономический аспект этого наплыва пока не подсчитан, но цены на аренду жилья резко взлетели – до 50%. Однако, далеко не все гости спешат подавать вид на жительство или принимать гражданство. Это означает, что по истечении 3 месяцев гражданам РФ либо нужно вернуться обратно, либо подать на ВНЖ. Впрочем, власти страны не стремятся выдворять тех, кто останется дольше, о чем заявил президент Токаев.

Гости из России стали активно тратить деньги на продукты питания, одежду, ГСМ и услуги. Некоторые аналитики говорят, что именно это вновь подстегнуло инфляцию осенью, но это маловероятно. Значительно возросли денежные переводы из России, гости стали открывать счета в казахских банках. Для открытия счета необходимо получить ИИН (аналог российского ИНН). По ноябрь месяц этим воспользовались 70 тысяч гостей. Скорее всего, именно такое количество приехало надолго.

Структуру профессий приехавших граждан никто не исследовал, поэтому неизвестно, сколько прибыло полезных для предприятий Казахстана специалистов. Нехватка профессионалов в Казахстане ощущается последнее десятилетие, поэтому в российских рекрутинговых агентствах часто можно было встретить объявления о приеме на работу спеца из России. Возможно, новые гости восполнят этот пробел, но пока неизвестно. В любом случае, они уже влили в экономику Казахстана сотни миллионов долларов в виде повседневных расходов.

Прогнозы развития казахской экономики

В 2022 году наблюдается неплохой рост экономики Казахстана. По итогу года ожидается прирост ВВП в 4%, что является самым большим показателем не только среди стран СНГ, но среди членов ЕС. Экономисты в целом мало расходятся в своих аналитических прогнозах по поводу экономического роста РК:

• МВФ предсказывает рост ВВП на уровне 4,5% в 2023 и 2024 годах.
• Всемирный Банк говорит об увеличении экономики на 3,5% в 2023-м и 4% в 2024 годах.
• Азиатский банк развития прогнозирует, что рост ВВП в 2023-2024 годах будет на уровне 3,7-4%.

Конец 2022 года показывает, что прогнозы с высокой долей вероятности сбудутся.

Заключение

Уровень роста экономики Казахстана в последнее и время и в 2022 году превосходил средние темпы по Центрально-Азиатскому региону. По оценкам МВФ и других аналитиков, в будущем эта тенденция продолжится, если в стране произойдут структурные изменения в промышленности.  Ориентированная на экспорт модель экономики (более 85% продаж приходится на сырьевые товары и металл) гарантирует положительное сальдо торгового баланса. С другой стороны, Казахстан очень уязвим к мировым котировкам на нефть, газ, металлы.