Какие акции стоит сейчас купить: аналитика и прогнозы на 2022 год

Сегодня инвесторы стали все чаще инвестировать в акции. Это направление составило серьезную конкуренцию для банковских вкладов, рынка недвижимости или других активов. Согласно данным Центробанка РФ, услугами брокерских компаний пользуется уже более девяти миллионов человек. А это около двенадцати процентов от всего экономически активного населения Российской Федерации. В связи с чем многие задаются вопросом, акции каких компаний стоит купить сейчас. 

По каким критериям выбирать компанию, в которую планируется инвестировать

Прежде чем дать ответ на вопрос, какие акции стоит купить сейчас 2022, важно узнать по каким критериям дается оценка.  

Как правило, оценка компаний, акции которых стоит приобретать, происходит по следующим коэффициентам:

• PR (Payout Ratio) – величина выплат по дивидендам компании на сегодняшний день. Важно давать оценку не только текущему уровню, но и показателю того, с какой динамикой увеличиваются данные выплаты;
• Долг/EBITDA, который применяется для того, чтобы дать оценку закредитованности компании. То есть указывает на то, какое количество времени понадобится, чтобы выплатить долги при постоянном уровне доходности;
• Р/Е – оценивает срок выхода инвестора в плюс, то есть тот период, когда инвестирование в акции начнет давать реальную доходность. Применяется для того, чтобы дать оценку рентабельности компании и тому, насколько прибыльным является сам бизнес;
• D/E – определяет соотношение долга фирмы и личного капитала. Чем больше данная величина, тем больше долг. 

Помимо прочего, выбирая компанию, акции которой планируется приобрести, очень важно обратить внимание на то, как о ней отзываются другие акционеры. Также показателем служить уровень доверия покупатель ЦБ, перспективы роста. Рекомендуется посмотреть и прогнозы от специалистов данной области. 

А что с кризисом?

Перед тем, как определить, акции каких российских компаний стоит купить сейчас, важно разобраться с кризисной обстановкой. Главным тактическим фактором является конвертации депозитарных расписок в локальные акции. Российскими депозитарными расписками не торгуют на западных сервисах со второго марта. 

Был принят закон, который обязал компании РФ, торгующих на иностранных биржах, сделать делистинг. Это значит, что в ближайшее время возобновления торгов не стоит ожидать. Конвертация продолжает набирать обороты. Что приводит к значительному росту предложения на биржах. 

Если посмотреть на ситуацию с фундаментальной точки зрения, существуют некоторые факторы, которые смогут повлиять на акции Российской Федерации в среднесрочной перспективе:

• Санкции. Многие участники торгов думали, что к лету санкционное давление будет снижено. Это должно было привести рынок к обычному функционированию. Теперь можно сделать вывод, что путь перенастройки российской экономики к новым реалиям только начался.
• Экономическая перенастройка займет пару лет, по данным прогнозам экспертов. У компаний появится необходимость обновления своих логических цепочек, импорта комплектующих и недружественных стран и им придется почти целиком поменять функционирование бизнеса. Скорее всего, при данном процессе многих ждут затраты, упадок продаж и маржи.
• Дивиденды. Многим отечественным компаниям придется либо отменить, либо приостановить дивиденды по итогам 2021-2022 гг. Это означает, что не стоит ждать особой поддержки для акционерного рынка в виде дивидендных реинвестиций. 

Предполагается, что рынок акции Российской Федерации будет придерживаться текущих позиций или еще более низких. Это все прогнозы на краткосрочную перспективу. Но если посмотреть дальше, то в долгосрочной перспективе все выглядит очень даже неплохо, нежели могло показаться на первый взгляд. 

Эксперты уверены, что у российской экономики получится совершить перенастройку. Ни для кого не секрет, что у России крупнейшая экономика, которую вряд ли сломить какие-либо санкции. Хоть РФ и находится на незначительном месте в глобальном ВВП, но обладает существенными преимуществами в сырьевых частях. 

Так как сырье – это очень важный компонент глобальной экономики, эмбарго на Российскую Федерацию может привести к необратимым последствиям. Это означает, что спрос на российское сырье не будет понижен. Важно только то, сколько времени понадобится отечественной экономики, чтобы совершить перенастройку. 

То, что глобальные рынки закрывают, является только существенным плюсом для рынка России, если посмотреть немного вперед. Экономика Российской Федерации не потеряет свою маржинальность из-за пониженной себестоимости добычи и производственных процессов. 

Если ранее данная большая маржа была лишь частично реинвестирована в экономику России, и в большей части находилась в западных компаниях, то сейчас зарубежные инвестиции почти невозможно совершить. То есть получается, что те доходы, которые были сгенерированы в Российской Федерации, будут дальше здесь реинвестироваться. А это, в свою очередь, приведет к сохранению и приумножению капитала. Акционерный рынок впоследствии начнет «абсорбировать» всю маржу, которая распределится внутри отечественной экономики. 

Какие российские акции стоит купить сейчас

Для многих людей, желающих инвестировать в акции, остается открытым вопрос, какие российский акции стоит купить сейчас на долгий срок.

Наиболее привлекательными с точки зрения прибыли можно отметить следующие компании России:

1. «Газпром». Так как в европейских хранилищах наблюдается дефицит газа, а зима обещает быть холодной, стоимость газа получит поддержку. А это хорошо скажется на акциях данной компании. Помимо этого, свою роль на рост котировок сыграет «Северный поток – 2».
2. «Селигдар». Вся продукция компании выкупается ВТБ. По некоторым прогнозам, объем добычи к 2024 году возрастет на тридцать процентов.
3. «Мечел». У данной компании имеются привилегированные акции, которые могут стать лидерами по доходности от дивидендов на рынке РФ. А это будет сильнейшим драйвером для увеличения котировок. В свою очередь энергетический мировой кризис поможет в поддержании стоимости угля. Поэтому у компании будет достаточное количество средств на повторение своего дивидендного успеха. 
4. «Распадская». Данная компания имеет отставание от «Мечела» по размерам дивидендной доходности, но бумаги дают резкую реакцию на цену угля. Это может сыграть на руку инвесторам. 
5. «Роснефть» продолжит развитие своего проекта под названием «Восток Ойл» в текущем году. А это может поспособствовать планомерному увеличению росту добычи на протяжении всего текущего десятилетия. У компании имеет огромный производственный потенциал в данных отраслях. На дивиденды направлено пятьдесят процентов чистой прибыли по МСФО. 
6. «Русал». При решении компании вернуться к практике выплат дивидендов, это будет сильнейшим драйвером для увеличения котировок.
7. «Татнефть». Поддержание всех нефтяных компаний будет происходить за счет роста стоимости на нефть и дивиденды. «Татнефть» может снова начать выплачивать 100% свободного денежного потока, что может привести к возвращению котировок к уровню восьмисот рублей за одну акцию.
8. «Полюс». У данной компании самая небольшая себестоимости золота в мире. Она является мировым лидером данной отрасли по объемам добычи и рентабельности. Компания планирует запуск месторождения Сухой Лог к 2027 году. Этот факт выступает в качестве долгосрочного драйвера для компании. При помощи данного месторождения у компании появится возможность добывать 2300000 унций золота ежегодно дополнительно. Причем себестоимость будет 400 долларов за унцию. 
9. «Полиметалл». Данная компания устроила запуск обогатительной фабрики в Нежданинском. Это дает возможность снижения капитальных затрат за счет переработки руды месторождения Прогноз. Помимо всего прочего руководство компании думает увеличить добычу серебра, платиноидных металлов и меди. 
10. «Норникель» может дать отказ и не пересматривать дивидендную политику. А это благоприятным образом сложится на капитализации компании.
11. «Петропавловск» — это аутсайдер отрасли. Данную позицию он смог занять благодаря корпоративному конфликту и сокращению производства золота. Однако планируется восстановить добычу, что увеличит котировки. Плюс ко всему, компания стала поставлять концентрат в достаточных объемах, начиная с 3 и 4 квартала этого года – ранее из-за корпоративного конфликта.
12. «Юнипро-Алроса».
13. «Магнит».
14. Сургутнефтегаз».
15. «НЛМК». 

Также в качестве добавочной помощи для всех экспортеров будет ослабление рубля. Поэтому, отвечая на вопрос, какие акции России стоит купить сейчас, можно сказать, что акции вышеупомянутых компаний можно смело приобретать. Вложения смогут диверсифицироваться, а капитал будет сохраняться и увеличиваться в условиях кризисов.

Что говорят эксперты

Индекс Мосбиржи до сих пор не может оправиться от простоя, который был в феврале. Он продолжает сохранять нестабильности. Любая новости может уронить показатели. Недавно индекс был снижен на 1,92 процента, до 2297 пунктов после того, как были открыты торги. В последний раз такой спад был 25 февраля, через день после того, как стартовала спецоперация в Украине. Помимо индекса идут на спад голубые фишки. Но благодаря этой просадке можно приобрести акции ведущих компаний Российской Федерации, которые раньше стоили гораздо дороже, — мнение руководителя аналитического департамента Amarkets Артема Деева.

Артем Деев, занимающий пост руководителя аналитического департамента Amarkets: – 

Александр Джиоев, находящийся на должности УК «Альфа-Капитал: – 

Юрий Газаев, являющийся независимым финансовым советником и экспертом Ассоциации развития финансовой грамотности Российской Федерации: – 

Важные моменты, которые стоит запомнить

Если сформировать портфель акциями пяти компаний-лидеров Российской Федерации, показатели средней доходности будут равняться 18%. Это без учета выплаты дивидендов. Но портфель может быть и обширным и включать в себя двадцать-тридцать позиций. При такой диверсификации риски существенно уменьшаются, а потенциальная доходность увеличивается. 

Также нельзя оставлять без внимания и возможные риски. Инвесторы должны всегда учитывать, что может случить ослабление экономики на фоне возможного нового витка пандемии или военных действий на территории Украины, кризис в банковской сфере, в том числе и на фоне отрицательных процентных ставок, усиление кибератак на компании, которые приняли решение уйти в онлайн-бизнес. Также в отношении Российской Федерации могут вести новые санкции. 

То есть можно утверждать, что прибыльность ценных бумаг, в том числе и акций, имеют прямую зависимость от сценария, по которому будут развиваться события на фоне всех событий, происходящих в мире. Остается ждать и наблюдать, сможет ли восстановиться мировая экономика или снова произойдет очередная рецессия. 

В целом, рынок ценных бумаг дает неплохие прогнозы. Как считают многие эксперты, все происходящее в мире отразится позитивным образом на акциях российских компаний. Поэтому начинающим инвесторам можно пробовать себя в данной сфере. Главное внимательно изучить компании, в которые планируется инвестировать, а также послушать и изучить экспертные мнения.