История падений Bitcoin: чего ждать в 2022 году?

В 2022 году Bitcoin показал один из сильнейших обвалов курса, который утащил за собой вниз остальной рынок. Июнь стал худшим месяцем для Биткоина после сентября 2011-го. Криптовалютное сообщество шокировано, трейдеры сталкиваются с ликвидациями, биржи сокращают персонал, майнеры отключают оборудование, а некоторые блокчейн-проекты находятся на грани банкротства. На самом деле, это естественная и привычная для рынка ситуация. Bitcoin из 13 лет своего существования 8 провел, пытаясь достичь ранее поставленных максимумов цены.

Понимание работы рынка цифровых валют поможет лучше ориентироваться в инвестировании и торговле этими активами. Вспомним, через какие падения проходил Bitcoin и выясним, какие прогнозы делают крупные фонды и известные аналитики по поводу нынешнего спада.

Первый обвал: с $32 до $0.01 в 2011

Первое падение Bitcoin по сей день является самым страшным в его истории. В конце апреля 2011-го первая криптовалюта пробила знаковую отметку в $1. Дальше начался настоящий праздник для инвесторов: за несколько месяцев монета подорожала до $32.

Но долго радоваться не получилось: случился взлом крупной японской биржи Mt.Gox, основной оборот которой приходился на Bitcoin. Взлом закончился потерей 850 тыс. монет BTC. Публика, связанная с криптовалютой, решила, что монеты, лежащие на биржах, совсем не защищены и могут быть потеряны в любой момент. Это подорвало доверие и котировки полетели вниз.

В сентябре 2011-го курс достиг отметки в $0,01. В результате падения криптовалюта подешевела в 3200 раз. На то, чтобы снова добраться до $32, ушло 20 месяцев: это случилось только в марте 2013-го.

Графиков курса за этот период не осталось: крупные ресурсы, вроде Coinmarketcap и CoinGecko, заявляют, что пользователи не очень интересуются этим периодом. В то время было совсем мало бирж и составить корректный график не получится.

Второй обвал: с $1151 в 2013 до $170 в 2015

Когда Биткоин оправился от ситуации с Mt.Gox, он снова перешел к мощному росту. С $32 в марте он подорожал до $1000 в ноябре того же года, максимальной отметкой было $1151. Но к новому году цена пошла вниз: через месяц котировки ушли ниже $700.

Причиной на этот раз стал Центральный Банк Китая. Он обратил внимание на набирающие популярность криптовалюты и стал ограничивать его использование в стране. Китайским компаниям запретили принимать оплату в криптовалюте за товары и услуги, а банкам принимать деньги от операций, связанных с криптовалютой. На КНР тогда приходился огромный процент операций, на территории страны работало множество майнеров.

В апреле 2014 года цена достигла $360, в январе 2015 она упала до отметки $170. На достижение прошлого максимума $1151 ушло 37 месяцев. Снова эта отметка была пробита в апреле 2017.

Третий обвал: с $20 000 в 2017 до $3200 в 2018

Период роста, как обычно, оказался недолгим. Преодоление прошлого максимума произошло в апреле 2017, а уже в декабре, после достижения $20 000, рынок снова пошел вниз. За пару месяцев было потеряно 60% стоимости. 2018 год окрестили «криптозимой», котировки Bitcoin нащупали дно только в декабре 2018-го на уровне $3200.

Точная причина произошедшего неизвестна. С началом падения примерно совпал взлом еще одной японской биржи, Coincheck. Была потеряна гигантская сумма $530 млн. в криптовалюте NEM (XEM). Добавили масла в огонь Facebook и Google, которые запретили рекламу криптовалют и сервисов для работы с ними. Корпорации объяснили это заботой о пользователях, которые часто натыкались на мошенников. Но и привлечение инвестиций в честные проекты оказалось затруднительным. Дополнительно в США отказывались от регистрации ETF на Bitcoin, что рынок воспринимал негативно.

На обновление прошлого максимума в $20 000 ушло 36 месяцев, оно случилось только в декабре 2020 года.

Четвертый обвал: с $63 000 до $29 000 в 2021

Весь 2020 год ничего не предвещало роста, но он начался. Bitcoin не только пробил исторические $20 000, но и дошел до $63 000 в апреле 2021. Год был одним из лучших для криптовалют, капитализация превысила $1 трлн.

Но снова быстро произошел разворот и криптовалюта подешевела до $29 000 за 3 месяца. Что толкнуло рынок к падению — неизвестно. Пока росли котировки, становился все более выгодным майнинг, многие закупали оборудование и подключались. Весь год активно обсуждались вопросы воздействия криптовалюты на экологию. Bitcoin критиковали за огромное энергопотребление.

Это был самый короткий спад: выше отметки $63 000 монета вернулась через 6 месяцев.

Пятый обвал: с $68 000 в 2021

Bitcoin быстро оправился от прошлого падения и устремился вверх. Но пробить следующий круглый уровень $70 000 не вышло — в ноябре 2021 криптовалюта стала падать в цене. Летом 2022 котировки впервые с 2020 ушли ниже $20 000.

Сильным ударом стал крах крупной перспективной сети Terra (LUNA). Она сильнее потащила рынок вниз, поставив под угрозу идею существования стейблкоинов. Проблемы сети привели к кризису в децентрализованных приложениях для займов, некоторые из них оказались на грани банкротства.

По состоянию на середину июля рынок находится в этой стадии падения. О том, когда он из нее выйдет, можно только догадываться.

Что это говорит о характере движения Bitcoin и остального рынка?

Если посмотреть на историю динамики Bitcoin, то можно понять, как он движется и будет двигаться дальше. Цена показывает быстрый сильный рост в несколько сотен процентов, затем уходит вниз, где держится по 2-3 года. Затем ситуация повторяется. Можно сделать еще несколько выводов:

• Рынок криптовалют «взрослеет». Гигантская волатильность постепенно уменьшается. Со временем исчезли взлеты и падения, в десятки и сотни раз превышающие цену Bitcoin. Рынок криптовалют постепенно движется к спокойной динамике фондового рынка.
• Период падения — лучший момент для покупки. Характер роста Bitcoin таков, что все инвесторы на дистанции всегда были в плюсе. Некоторые из них покупают «на хаях» и им приходится для выхода в плюс пару лет, но прирост все равно измеряется сотнями процентов. Еще лучше цифры у тех, кто брал криптовалюту в период спадов.
• Рост Bitcoin «сбивают» негативные события. Каждый период падения начинался с шоковой новости на крипторынке. Некоторые считают это просто совпадением: негативные новости выходят постоянно, но не каждая из них обрушивает котировки.
• Каждое падение сопровождается паникой. В периоды спада начинают громче звучать негативные мнения. Пессимисты начинают говорить о несостоятельности криптовалют, о том, что они являются «пирамидой» и скоро умрут. При переходе к росту все это улетучивается.

Bitcoin в одиночку определяет динамику всей сферы криптовалют. Нет ни одного альткоина, который стабильно показывал бы самостоятельный рост на фоне падения Биткоина. Это нужно всегда учитывать, делая инвестиции в токены небольших проектов. Падающий BTC может убить перспективы роста любого из них.

Прогнозы по падению 2022 года: чего ждать и когда это закончится?

Невозможно точно заранее предсказать конец медвежьего цикла. Любые точные прогнозы на эту тему являются спекуляциями, верить им нельзя. Но предположить примерную дату можно. Крупные игроки криптовалютного рынка постоянно это делают, некоторые из них в итоге оказываются правыми.

В нынешний период спада большинство делает ставку примерно на 2 года «криптозимы». Судя по истории, для нее вполне нормально длиться 3 года.

Инвестфонд Electrical Capital: 2 года

Фонд с капиталом в $1 млрд. ожидает, что ближайшие 2 года будут сложными. Трудности будут связаны с тем, что в индустрию хлынули новые кадры и стартапы, которые теперь вынуждены выживать на падающем рынке. Падение уже ударило по кредитным проектам, на подходе метавселенная и игры. Масла в огонь подольет и ожидаемая рецессия в традиционной экономике.

Венчурный фонд Hack VC: 2 года

Под его управлением находится $200 млн. В фонде рекомендуют своим инвесторам убедиться, что они смогут продержаться 2 года.

Криптовалютный прайм-брокер Genesis: год-полтора

Его гендиректор Джошуа Лим считает ключевым моментом взаимосвязь с фондовым рынком. Bitcoin повторяет его движения и падает вместе с ним. Лим считает, что криптовалюта перейдет к росту когда фондовый рынок начнет оправляться. В Genesis ждут этого через 12-18 месяцев.

Инвестиционная группа Coinshares: 2 года

Как и большинство, Coinshares ставят на обновление максимумов в $68 000 через 24 месяца. До этого они ожидают продолжения падения к уровню $14 000. Но в 2024 году это должно стать отдаленным негативным воспоминанием на фоне роста рынка.

Большинство институциональных инвесторов уверено, что за эти несколько лет можно будет увидеть гибель множества блокчейн-проектов и падение цены их токенов до нуля. Они называют этот процесс «очисткой», которая даст толчок к появлению новых интересных идей.

Дополнительно на май 2024 года придется очередной халвинг (сокращение выпуска Bitcoin в 2 раза). Криптовалюты на рынок начнет поступать в 2 раза меньше, при сохранении спроса это приводит к росту цены. Каждый халвинг Bitcoin (пока из было 3) в итоге заканчивается ростом. Движение вверх начинается через 3-5 месяцев после урезания вознаграждения майнеров.

Вывод

Криптовалютный рынок не показывает своим очередным падением ничего удивительного. Такая динамика является для него полностью естественной. Более опытные инвесторы проходят через такие этапы безболезненно и без лишних нервов. Многие используют такие периоды для покупки задешево.