Дивиденды 2022: чего ожидать и какие компании отказались от выплат по акциям?

Акция — это не только биржевой актив, но и источник постоянного дохода. Инвесторы могут получить прибыль от акций тремя способами:

• спекуляции — покупка и перепродажа по более высокой цене;
• долгосрочное хранение — акции приносят наиболее ощутимую прибыль на длинной дистанции;
• покупка дивидендных акций — некоторые компании ежегодно распределяют прибыль между акционерами.

Ценные бумаги могут быть и без дивидендной доходности. Приобретая акции, стоит изучить дивидендную политику предприятия. Текущий 2022 год полностью перевернул существующие рынки. Приобретать бумаги компаний нужно весьма осторожно. Ведь мировой кризис нанес тяжелый удар — многие компании отказались выплатить дивиденды 2022 году. Какие факторы повлияли на биржевые рынки и что будет с дивидендами в текущем году — далее в статье проведем детальный анализ.

Падение фондового рынка в 2022 году

Начало 2022 года обернулось существенным падением фондового рынка. Первым упал российский фондовой рынок, а ценные бумаги в виде расписок за рубежом практически обнулились. Начало года стало худшим для индекса Nasdaq за последние 30 лет. Индекс технологического сектора обвалился из-за роста ставок ФРС США. Дополнительным фактором стал рост доходности на долговом рынке. Индекс S&P 500 показал самое затяжное падение с осени 2020 года.

Не секрет, что фондовый рынок США и доллар оказывают влияние на весь мир. Российский сектор экономики впал в депрессию из-за следующих факторов:

• у крупных трейдов на руках уже имелась информация об ухудшении финансовой обстановки — распродажа на российском рынке началась еще с января 2022 года;
• длительная пандемия коронавируса разрушила логистические цепочки многих предприятий, поэтому часть прибыли они потеряли;
• специальная операция на украинской территории стартовала 24 февраля 2022 года — это стало еще одной отправной точкой в дальнейшем обрушении.

Последующие события привели к нарушению мирового порядка и к хаосу на рынке:

• бумаги компаний начали стремительно обесцениваться, поэтому регулятор молниеносно прекратил торги на Московской бирже;
• иностранные компании решили распродать российские активы, а компании из России начали покидать зарубежные рынки;
• Лондонская биржа прекратила продавать депозитарные расписки российских участников рынка, так как они потеряли практически 100% стоимости.

Однако инвесторы должны моментально перестраиваться, учитывая новые рыночные условия. Так или иначе, акции будут приобретаться участниками, которые стремятся к дивидендной доходности. Российские компании провели большую работу в 2021 году, однако по итогам сезона некоторые решили не распределять прибыль между держателями бумаг. Какими будут выплаты дивидендов российских компаний в 2022 году — рассмотрим далее.   

Будут ли выплаты дивидендов в 2022 году

Размер выплат на одну акцию утверждается ежегодным собранием акционеров. Доходы держателям выплачиваются по определенному графику — однократная выплата по итогам года, каждые полгода или ежеквартально. Акционеры обязательно должны изучить календарь дивидендов 2022 — российским акциям также присуща периодичность дивидендных выплат.

Какие компании точно откажутся от выплат в текущем периоде:

• пострадавшие из-за высокой долговой нагрузки;
• установившие ограничения срока действия акционеров, сменившие руководство;
• имеющие признаки банкротства;
• не соответствующие требованиям к чистой прибыли;
• имеющие прочие нарушения статьи 43 закона «Об акционерных обществах» и прочих нормативно-правовых актов.

Перечень таких пострадавших компаний будет расширяться. Для держателей акций таких компаний самый оптимальный вариант — это отсрочка получения дивидендов, которая будет выглядеть как частичные выплаты. Еще один позитивный вариант — снижение размера дивидендов.

Негативный сценарий для владельцев акций — это полный отказ от выплат. Следующие компании отказались выплатить дивиденды или же перенесли выплаты:

• Fix Price
• Globaltrans
• X5 Group
• Акрон
• БСПБ-ао
• ГК «Мать и Дитя»
• ЛСР
• Магнит
• Мосбиржа
• НЛМК
• Полиметалл
• Распадская
• Русагро
• Северсталь
• Черкизово
• Энел Россия
• Эталон
• Юнипро

Не стоит ожидать дивидендов и держателям иностранных акций. Некоторые компании отказались платить держателям из России, часть из них ссылается на мнимые трудности в банковских переводах. Однако фактом остается то, что многие россияне не получили причитающиеся дивиденды из-за рубежа.

Аналитики выделили две противоположных направленности:

• наименьший шанс на выплату дивидендов у банков — банковский сектор наиболее просел и понес существенные убытки;
• высокие шансы на выплату — 100% вероятности нет, но положительно выглядят компании с государственным участием. Это Транснефть, Роснефть, Газпром, Россети и прочие. Секрет в том, что государство является получателем дивидендных выплат и это обстоятельство выгодно для ослабшего бюджета.

Какие области рынка самые прибыльные

Вышеназванные факторы ведут к тому, что некоторые владельцы получат действительно высокие дивиденды. Счастливцам остается изучить даты закрытия реестра — обычно подбирается середина летнего сезона и предновогодний период. Именно в эти промежутки будут распределены высокие дивиденды 2022 года.

Ожидания от 2022 года не самые лучшие:

• темпы роста рынка снизятся по сравнению с предыдущим годом;
• некоторые секторы смогут лишь нормализовать прибыль;
• новостной фон и экстраординарные события могут кардинально изменить обстановку.

Обновлённая ключевая ставка ЦБ России остановилась на отметке 17%, присутствует и инфляция. Поэтому даже высокая доходность акций не сможет перекрыть темпы роста цен. Важно подобрать ценные бумаги, которые перекроют инфляционные риски и принесут реальную прибыль. Российский рынок выглядит привлекательным после коррекции, рекомендуется приобретать бумаги компаний из следующий отраслей:

• нефтегазодобывающие компании;
• авиационные сектор;
• потребительский сектор;
• телекоммуникации и металлургия.

Важно обращать внимание и на государственное участие — такие сделки смогут гарантировать доход даже в сложной и неопределенной финансовой обстановке.

ТОП-5 акций по дивидендам

Рассмотреть прибыльность лучше в сравнении. Эти 5 компаний смогли обеспечить наивысшую доходность по своим ценным бумагам в 2021 году:

• Лукойл;
• ФосАгро;
• Газпром;
• Роснефть;
• Северсталь.

Предполагаемые топовые российские акции с дивидендами 2022 года:

• Мечел-ап — 35-45% доходности;
• ММК — до 19%;
• Северсталь — до 18%.

Однако 11 апреля руководство «Северстали» сообщило, что не будет рекомендовать совету директоров выплачивать дивиденды за первый квартал 2022 года и четвёртый квартал 2021 года. То есть, компания может не выплатить в 2022 году дивиденды впервые за 10 лет. Также не была рекомендована выплата дивидендов и таким компаниям, как Сбер, Детский мир, 36.6 и ФСК. Это лишний раз демонстрирует, что все показатели могут претерпеть коррекцию, поэтому стоит постоянно отслеживать основные новости, связанные с компаниями и политической обстановкой.

Сейчас торги на Московской бирже открыты. Эксперты рекомендуют изучить индекс Мосбиржи, в который входят акции 50 состоявшихся и перспективных компаний. Эти бумаги могут принести высокие дивиденды. Шанс на выплату повышает участие государства в капитале выбранной компании.

Подводя итоги

В конце февраля этого года капитализация Газпрома обрушилась на 870 млрд рублей. Этот пример показывает уязвимость российского рынка от внешних факторов. Однако экономика страны перестраивается и инвесторы ищут новые возможности. Вышеназванные топовые компании способны выплатить высокие дивиденды. Стоит помнить о инвестиционных рисках и учитывать, что обозначенная информация не является инвестиционной идеей.

В кризисных ситуациях стоит воздержаться от торговли на заемные средства. Высокая волатильность приводит к маржинальному запросу. Такое обстоятельство приведет к существенным финансовым потерям. Текущий обвал рынка благоприятствует для открытия длинных позиций.

Российский рынок был весьма дешевым до падения, а обвал сделал его по-настоящему привлекательным. Именно сейчас наличные средства лучше вложить в растущий рынок. Уход от дейтрейдинга и подбор высокодоходных акций позволит сохранить средства и получить действительно высокие дивиденды.

Статья обновлена 30 мая 2022 года.