Что такое спотовый рынок?

На каждом рынке происходит заключение сделок, будь то валютный, товарный или фондовый. Они могут совершаться как сразу, так и спустя какое-то количество времени. Именно по этому признаку (времени реальной поставки ценных бумаг, валюты или товаров) рынок делится на раздельные сегменты: срочный (форвардный) и спотовый (наличный).

Спотовый рынок: что это простыми словами

Спотовый рынок подразумевает наличие финансовых инструментов или товаров, продажа которых осуществляется за наличные, а их доставка происходит сразу при продаже. Этот рынок нередко называют рынком наличных сделок или физическим рынком. Здесь происходит продажа финансовых инструментов, доставка которых происходит после того, как будет произведена оплата. Именно этим спотовая торговля различается от фьючерсных контрактов. Ведь у вторых поставка товаров или финансовых инструментов происходит через время, в согласованную дату. 

Сегодня спотовая торговля очень распространена, поэтому в этой статье постараемся рассказать все максимально просто. 

Из-за того, что при оформлении сделки права собственности переходят моментально, имеется постоянная динамика курса. 

Как говорят эксперты, на сегодняшний день стоимость золота на спотовом рынке является весьма стабильной. Но данная ситуация может поменяться в любое время. К примеру, если произойдет упадок какой-либо валюты. Помимо прочего, существуют и другие факторы, из-за которых может поменяться стоимость. Например, ситуация на рынках недвижимости. Здесь огромное влияние оказывается показателями Соединенных Штатов. 

У трейдеров получается довольно успешно проводить операции на рынке. А это, в свою очередь, приводит к активизации торгов. Это означает, что могут произойти резкие изменения цен, например, на драгоценные металлы. По словам аналитиков, которые осуществляют свою деятельность на рынке, стоимость на конкретный драгметалл может сигнализировать о состоянии экономики. Появляется возможность сделать прогнозы по поводу цены.

Самым популярным видом такого рынка можно считать «Форекс». Такой формат набирает популярность в Российской Федерации. Существует спотовый рынок нефти, валюты, драгоценных металлов и пр.

Что такое спот-сделка

С вопросом, что значит спотовый рынок разобрались. Теперь поговорим о спот-сделке. По-другому ее называют еще спот-контрактом. 

Первым делом необходимо разобраться, что вообще означает слово «спот». Так называется форма расчетов при сделках, когда оплата результата должна пройти незамедлительно. То есть здесь не будет никаких отсрочек, договоров по стоимости и долговых соглашений. Получен товар – заплачены деньги. Вот по такому принципу работает рынок. 

Цена, по которой осуществляется сделка – это спот-цена. Спот-цена представляет собой текущую стоимость актива на рынке. То есть, когда используется спот-сделка (актив) должен находиться в наличии. Именно этим спотовый и срочный рынок отличаются. Хотя тут важно учесть и тип актива.

К примеру, когда выполняются валютные операции, присутствует спекуляция, приобретенная валюта часто выставляется на продажу сразу. Как известно, все операции и оплата осуществляются в электронном формате, поэтому актив может еще какое-то время побыть в руках у покупателя. 

Виды спот-сделок

Хоть оплата по спот-операциям и проводится незамедлительно, существуют такие виды, в которых предусматривается отсрочка платежа. В таких ситуациях дата, в которую должны зачислиться денежные средства за сделку, называется датой валютирования.

Существуют следующие способы оплаты:

• TOD, при котором оплата вносится в тот же день, когда была заключена сделка;
• TOM, при котором платеж необходимо внести на следующий день;
• SPT (второе название Т+2), при котором оплата производится через 2 рабочих дня после того, как был заключен договор. 

У трейдеров есть возможность выбрать любой из этих видов.

Особенности торговли на спотовом рынке

Многим наверняка уже стало ясно, что такие торговые площадки – спекулятивны. Поэтому тем трейдерам, кто решил попробовать себя в таком виде заработка, нужно быть готовыми к риску. 

Контракты спотового рынка могут быть поставочными (при которых в завершении сделки поставляется реальный актив) и беспоставочными (при которых сделки заканчиваются расчетами, и актив не переходит в собственность покупателя). 

Самый частый вид – это беспоставочный. И не удивительно, ведь в противном случае у брокеров появились бы немалые убытки. А тут они могут зарабатывать на спредах.

Осуществлять операции по купле/продаже актива и расчетов по ним можно в течение двух рабочих дней. Также тут наблюдается высокая степень волатильности активов в сравнении со срочным рынком. Это происходит из-за того, что ценообразование на спотовом рынке находится в зависимости от соотношения спроса и предложения на актив. 

Также для спотового рынка характерно:

• отсутствие процентной ставки на цену поставленного актива;
• твердые курсы валют и иных активов.

Помимо прочего здесь происходит осуществление большей части операций в электронном режиме с подтверждением транзакций при помощи электронных извещений.

Принцип работы спотового рынка

На спотовом рынке продажа финансовых инструментов или товаров осуществляется при помощи наличных. Их доставка происходит в момент продажи. Нередко можно увидеть, как спотовый рынок называют рынком наличных сделок или физическим. Именно тут происходит торговля финансовыми инструментами и товарами, а их поставка происходит после того, как пройдет оплата. 

Если говорить о фьючерсных контрактах, то они существенно отличаются от спотовой торговли. Ведь там сначала согласовывается дата продажи, а потом уже, спустя время, происходит сделка. Какой принцип работы у спотового рынка? Они представляют собой публичные финансовые рынки. Здесь происходит обмен наличных средств на активы, биржевые товары или иные финансовые инструменты. 

В большинстве случаях на спотовых рынках перевод средств между покупателями и продавцами может осуществляться не при совершении сделки, но они оба должны согласиться на сделку прямо в этот момент. 

Вообще фьючерсный контракт не является спотовой сделкой. Ведь здесь поставка базовых активов происходит строго в согласованную дату в будущем. Однако есть некоторые исключения. При истечении срока действия фьючерсного контракта его можно назвать спотовой сделкой. Только в этом случае покупатель и продавец должны обменять наличные средства на актив. 

Плюсы и минусы спотового рынка

Конечно, спотовый рынок, как и любой другой, обладает своими положительными и отрицательными моментами. Чтобы определиться подходит ли вам такой вид трейдинга или нет, нужно разобраться в этом подробнее.

К минусам можно отнести:

• более дешевую стоимость в сравнении со срочным рынком;
• волатильность, которая позволяет получать заработок спекулянтам;
• высокую ликвидность, которая появляется из-за моментального исполнения контрактов.

К недостаткам относятся:

• большие кредитные плечи, которые повышают риски;
• возможность скольжения цен на пике волатильности, что может принести немалые убытки для трейдеров.

Также на спотовых рынках отсутствует реакция государства на рынок, здесь все риски лежат на самих трейдерах. Начиная торговлю на спотовом рынке нужно учитывать все риски. А их немало. 

Какие виды рынков бывают

Рынки подразделяются на две категории:

• срочные;
• спотовые. 

Со спотовым рынком мы разобрались. Теперь немного о срочном.

Срочный – не означает быстрый. Он получил такое название из-за слова «срок». То есть это означает, что у сделок есть отложенный срок исполнения. Это удобно в тех случаях, если покупателю необходимо зафиксировать стоимость и обезопасить себя от ее роста. А продавцу, в свою очередь – получить гарантию на то, что его товар будет продан.

Однако сейчас срочный рынок слишком спекулятивен. Трейдеры сообразили, что при отложенных поставках активы можно вообще не приобретать. Зато есть прекрасная возможность осуществить покупку и продажу производных активов. Они называются деривативы. Сейчас даже не требуется, чтобы актив был в наличии, нужно только заплатить залог.

Запомнить

Хоть спотовый рынок и считается не тем местом, где можно спекулировать, но трейдеры стали использовать и срочный, и спотовый рынок для хеджирования (баланса) рисков. К примеру, одно и то же лицо может приобрести акции на спотовом рынке и одновременно заключить контракт форвард на них же. 

На спотовую стоимость ориентируется весь рынок. А это значит, что, осуществляя работу с любыми видами активов, они подвергаются постоянному мониторингу. 

Также важно запомнить следующие моменты:

• при продаже или покупке ценных бумаг и при их оплате в этот же момент, это будет относиться к сделке на физическом рынке;
• контракты, которые были проданы или куплены на спотовом рынке, незамедлительно вступают в силу;
• физический рынок различается с фьючерсным рынком тем, что денежные средства обмениваются незамедлительно.

Также право собственности на ценные бумаги или иные инструменты происходит немедленно.