Обзор криптовалюты USD Coin (USDC)

USD Coin — стабильная криптовалюта, курс которой привязан к доллару. Является вторым по величине стейблкоином, вместе со своим конкурентом Tether занимает 80% капитализации всего рынка долларовых стейблкоинов. Активно используется в торговле криптовалютами, децентрализованных финансах и криптовалютных платежах.

Разработчики заявляют, что USDC создан для снижения порога входа начинающих пользователей в криптовалютную индустрию. Стейблкоин защищает их от резких колебаний курсов и высокой платы за транзакции.

История и создатели USDC

«Представляем вам USD Coin: стейблкоин от Circle и Coinbase, основанный на смарт-контрактах и с открытым исходным кодом».

Криптовалюту в 2018 году запустил Centre Consortium: объединение компании Circle и биржи Coinbase. Целью было создать монету, которую было бы легко купить или продать за доллар. Это должно было упростить американским пользователям заход в сферу цифровых валют. Circle на тот момент была лицензированной на территории США компанией, которая занималась денежными переводами. Благодаря этому выпуск и популяризация USDC сильно упрощались.

В момент выпуска USDC уже существовал долларовый стейблкоин Tether, к которому постоянно предъявлялись претензии в плане прозрачности, наличия резервов, понимания того, кто создал криптовалюту и управляет ею.

Работая над идеей USDC, разработчики решили устранить в своем проекте все эти проблемы. Centre Consortium начали публиковать на своем сайте ежемесячный отчет о фиатных резервах, под которые выпускаются токены. Также у проекта есть четко прописанные правила, по которым он работает.

Монета изначально работала в сети Ethereum. Со временем оказалось, что под нагрузкой эта сеть начинает работать медленно, а комиссии за транзакции взлетают, делая операции не комфортными. Было принято решение дополнительно запускать USDC на быстрых сетях вроде Algorand, Stellar, Solana, Hedera и других.

По состоянию на июль 2022 в обороте находится $55 млрд. токенов USD Coin, им пользуются 1,5 млн. человек, а операции с ним доступны в 190 странах. В июле 2022 монета занимает 4 место в рейтинге капитализации криптовалют, но еще уступает Tether.

Особенности монеты

Криптовалюта USDC была первым стейблкоином, который прошел листинг на бирже Coinbase. Листинги на нескольких крупных биржах, которые прошли сразу после этого, добавили USDC ликвидности. Дополнительно монета стала популярной в период пандемии COVID-19. Во многих странах ее использовали для защиты от инфляции в традиционных валютах.

За все время существования к USD Coin не было претензий от регуляторов (особенно строгих американских). Криптовалютное сообщество никогда не сомневалось в достаточности резервов. Хорошая репутация добавила проекту популярности, его капитализация росла всегда, кроме периодов падающего рынка.

Управление компанией Circle приносит как пользу, так и вред. С одной стороны, Circle активно продвигает проект, помогает интегрироваться с компаниями, проводит аудит резервов. Но это же делает USDC полностью централизованным проектом, который находится в руках одной компании. Она не является классической криптовалютой с управлением и разработкой через сообщество.

Кроме долларового стейблкоина у Circle есть еще и монета с привязкой курса к евро. Называется Euro Coin, распространен меньше, чем USD Coin.

Выпуск USD Coin

Криптовалюта USDC выпускается не из воздуха. Чтобы создать один токен, компания Circle должна получить $1 в свои резервы. Этот процесс называется токенизацией. Выпуск происходит в 3 шага:

1. Покупатель токенов отправляет доллары на счет компании
2. Компания запускает специальный смарт-контракт для создания эквивалента в USDC
3. Новые монеты отправляются на кошелек пользователя, а деньги остаются в резервах

При желании продать монеты и вернуть деньги, монеты USDC сжигаются, а доллары из резервов перемещаются на банковский счет пользователя.

Но из-за комиссий такой процесс имеет смысл только для крупных игроков рынка. Обычные инвесторы чаще всего покупают криптовалюту на биржах или в обменниках. Криптовалюта популярна и торгуется везде, получить ее не проблема ни для кого.

Для чего используется

Монету чаще всего используют для защиты своих активов от колебаний курсов обычных криптовалют. Курс USD Coin держится на одной отметке — $1 без особых отклонений.

USDC широко присутствует в сфере децентрализованных финансов. Некоторые сервисы выдают на эти монеты доход до 8% годовых. При отсутствии курсовых рисков это приличная цифра.

Прозрачность USD Coin

В криптовалютной индустрии USD Coin часто называют самым безопасным стейблкоином благодаря внедренным технологиям прозрачности работы и резервов.

Компания Circle работает с аудиторскими компаниями и регулярно публикует состояние резервов на своем сайте. Видно, сколько компания выпустила монет USDC и сколько денег содержится в ее резервах.

Ежемесячно выходят отчеты от компании Grand Thornton LLP, одного из крупнейших аудиторских агентств с отличной репутацией. Сама Circle имеет ту же лицензию, что и PayPal или Apple Pay. Тот факт, что стейблкоином управляют с территории США, о многом говорит. Сомнительные игроки обычно обходят территорию Штатов стороной и регистрируются в офшорах или в Азии.

Хранением резервов также занимаются крупные американские финансовые учреждения BlackRock и BNY Melon. Резервы хранятся в ликвидных активах (тех, которые легко быстро продать и вернуть деньги держателям монет).  Большая часть находится в краткосрочных американских облигациях, меньше — в долларах на счету.

Где купить и хранить

Монета популярна, поэтому есть на любой крупной бирже криптовалют. Основной оборот приходится на такие площадки:

• Binance
• Kraken
• KuCoin
• Huobi Global

Для покупки нужно создать учетную запись на любой из бирж, при необходимости верифицировать ее, пополнить баланс и провести покупку через стандартный интерфейс. Также USDC доступна на множестве децентрализованных бирж (DEX) и обменников.

Хранить USDC можно в любом популярном кошельке. Ее поддерживают как программные, так и аппаратные кошельки.

Преимущества и недостатки

У монеты есть целый ряд преимуществ, которые могут со временем сделать ее крупнейшим стейблкоином в индустрии:

• Полная прозрачность и возможность убедиться в наличии резервов
• Резервы в ликвидных активах
• Возможность выбора подходящей сети для работы по скорости и размеру комиссий
• Наличие американской лицензии
• Поддержка от крупных игроков сферы криптовалют и финансов
• Быстрый рост капитализации
• Хорошая репутация
• USDC принимает множество бирж и децентрализованных сервисов
• Много технологий для интеграции с бизнесом и сферой платежей

Есть у криптовалюты и недостатки:

• Централизация в руках одной компании, нет развития сообществом
• Комиссии в Ethereum могут становиться высокими
• Из-за расположения в США могут быть ограничения в отношении жителей других стран

Недостатки для большинства пользователей не являются критичными. Криптовалюта USDC остается удобной в использовании.

Стоит ли пользоваться USDC

При активной работе с криптовалютами пользоваться стейблкоинами однозначно придется. USD Coin — неплохой выбор на фоне конкурентов. К Tether есть множество вопросов, он не настолько прозрачны, имеет плохую репутацию из-за постоянных сомнений, скандалов и судебных исков. Binance USD, в отличие от USDT, имеет хорошую репутацию, но распространен не так широко, как USDC.

Монета однозначно более надежна, чем алгоритмические стейблкоины. История с Terra (LUNA) показала, что с ними лучше не работать. У USDC точно есть резервы, к которым привязана криптовалюта.