Обзор криптовалюты Terra (LUNA)

Компания Terraform Labs Korea стала известна благодаря созданному алгоритмическому стейблкоину UST и монете LUNA. В 2022 году LUNA токен вплотную приблизился к отметке в 120 долларов за монету, затем в течение месяца курс рухнул к нулевой отметке. С чего начиналась история монеты и какой план восстановления разработал создатель блокчейна До Квон — речь об этом пойдет в рассматриваемой статье.

Разработка криптовалюты

Идею проекта выносили два южнокорейских разработчика, которые стремились создать платежную систему с максимально дешевыми транзакциями. За основу была взята блокчейн-технология, при помощи которой в 2019 году был запущен децентрализованный проект Terra, специализирующийся на стейблкоинах.  

Криптовалютный Terra токен запущен при помощи инструментария другого криптовалютного проекта — Cosmos (ATOM). Позаимствован был механизм внутреннего взаимодействия блокчейнов, который позволяет минимизировать комиссии при передаче стейблкоинов Terra между разными сетями.  

Глобальная цель проекта — внедрение криптовалюты в повседневную жизнь человека. Блокчейн Терра позволил создавать не только стейблокоины, но и децентрализованные приложения. Задумка создателей такова, что монеты должны были внедрится в банковские цепочки, платежные шлюзы и в системы оплаты банковскими картами. Основная проблема на пути к конечному потребителю — волатильность криптовалют, которая помешала бы человеку оплачивать товары. Поэтому в Terra и сделан акцент на стейблкоины — монеты с фиксированной ценой, которая дублирует цены фиатных валют.

Если говорить привычным и понятным языком о Terra, то можно описать состав экосистемы так:

• стейблкоины — UST, KRT, SDT, MNT и другие, их курс привязан к национальным фиатным деньгам или прочим активам;
• монеты LUNA — внутренний токен, поглощающий ценовую волатильность стейбкоинов.

Для функционирования системы были разработаны два пула, позволяющие сжечь одну монету и получить другую. Алгоритмический механизм позволяет поддерживать баланс между стейблами и токенами Luna. Все транзакции происходят благодаря скоростному блокчейну, который работает на механизме DPoS (делегированное доказательство доли владения).

Terra разработана с учетом следующих особенностей:

• эмиссия монеты бесконечна, токены сжигаются или генерируются по мере необходимости (криптовалютный сеньораж);
• стабильные монеты и управленческие активы ничем не подкреплены (нет золотого или валютного обеспечения);
• держатели монет участвуют в управлении и принимают ключевые решения, связанные с развитием блокчейна;
• валидаторы сети получают вознаграждение.

Криптовалюта сейчас

Блокчейн Terra в моменте обогнал Binance Smart Chain по капитализации, вплотную «поджав» Ethereum. Блокчейн Терра нашел реальное применение в азиатских странах. Он был интегрирован в финансовые приложения, позволял оплачивать покупки, поездки и совершать иные транзакции. Второе место в секторе DeFi-монет удерживалось недолго. Плохие новости пришли в ночь с 10 на 11 мая 2022 года — стейблкоин UST приблизился к отметке в 60 центов за монету, а токен LUNA начал торговаться примерно по 2 доллара за один токен.

Оценить текущее состояние монеты позволит небольшой «исторический экскурс». Рассмотрим последние события, которые произошли с монетой LUNA за 2021-2022 годы:

• многочисленные листинги, вот наиболее популярные биржи, которые добавили LUNA в свои торговые пары: OKEx, Kraken, Bitfinex, Crypto.com Exchange и прочие;
• внедрено крупное обновление Columbus-5, позволившее повысить плавность работы сети и взаимодействовать с большим числом сторонних блокчейнов;
• запущен стейкинг на Binance — трейдеры получили возможность замораживать токены LUNA и получать за это вознаграждение в криптовалюте;
• блок основной сети LUNA под номером 5701000 ознаменовал обновление и софт-форк — в работу сети внесены некритичные изменения, которые не повлекли генерации форков (новых монет, появляющихся в результате ветвления блокчейна);
• запуск PRISM Farm — протокол позволяет отправлять на стейкинг LUNA и получать вознаграждение в виде новых токенов PRISM.

Качественная активность проекта не уберегла его от статуса «скама», который означает обман в криптовалютном мире. Текущая цена актива составляет примерно одну десятитысячную доллара США, что приравнивается к 0,5 Сатоши (один Сатоши — стомилионная часть Bitcoin). А рыночная капитализация упала ниже 1 млрд. долларов, что сопоставимо с 30000 монет Bitcoin.

Причина проста — крупный «кит» продал токены LUNA, получив взамен 70000 BTC. Также была продана критическая масса токенов UST. Паника на рынке и умышленное распространение ложной информации привели к обвалу курса и тотальной ликвидации позиций. Курс UST отвязался от официального курса доллара США и полетел в пропасть. Этому обстоятельству посвящена отдельная статья, поэтому рассмотрим планы по восстановлению LUNA, которые были оглашены создателями проекта.

Компания До Квона бросила все силы и средства на восстановление курса монет LUNA и UST, но все попытки окончились провалом. Однако совсем недавно пользователи сети Terra и держатели монет пришли к консенсусу. Финальный и одобренный участниками план выглядит таким образом:

1. Создается новый блокчейн Terra, не имеющий алгоритмического стейблкоина;
2. Старая цепочка блоков получит название Terra Classic (по аналогии с Ethereum Classic, в блокчейне которого произошла «жесткая развилка»). Существующая монета Терра Луна впредь будет именоваться Luna Classic (тикер — LUNC).
3. Новая цепочка получит прежнее название — Terra, а новая монета будет называться Luna — тикер LUNA.
4. Вновь сгенерированная монета будет распределена между следующими участниками сети: стейкерами и простыми держателями монеты Luna Classic, остаточными держателями бывшего стейбла UST, значимыми инвесторами и разработчиками Luna Classic.
5. Основной кошелек разработчиков не будет участвовать в раздаче новых монет, они в полном объеме станут собственностью участников сети.

За финальный план проголосовали 1500000 млн. человек, что позволило получить 80-процентное одобрение. Против проголосовали лишь 20% участников сообщества. Такая поддержка представляет собой некую надежду на спасение. Начало трансформации запланировано на конец мая 2022 года. Однако перспективы проекта остаются весьма туманными.

Особенности LUNA и стейблкоинов

Начнем с особенностей Луна — монета считается нативным токеном платформы Terra. Основная функция — поддержание работы экосистемы. Часть монет находится в стейкинге, поэтому замороженные монеты обеспечивают стабильность платформы и приносят доход владельцам. Криптовалютная монета Terra Luna выполняет такие функции:

1. Luna обеспечивает существующие стейблкоины. Пользователи могут осуществлять свободную конвертацию между монетами.
2. Последнее обновление внедрило систему сжигания/генерации токенов Luna при необходимости — такое обстоятельство способствует сбалансированному предложению.
3. Управление криптоплатформой — токен Terra Luna позволяет голосовать держателям и решать дальнейшую судьбу проекта.
4. Инвесторов часто интересует вопрос — сколько всего токенов Luna. Эмиссия монет считается неограниченной и поддерживается системой самостоятельно. Обвал вызвал генерацию новых монет — их число приблизилось к отметке 7млрд.

Главная особенность — сохранение баланса экосистемы. Повышение спроса на стейблкоины влечет рост курса монеты Luna. Такой принцип работал до недавнего времени, будет ли работать вновь — вопрос остается открытым.

Блокчейн Terra позволяет выпускать пользователям собственные стейблкоины, которые имеют привязку к фиату. Этот аналог фиата используется для приобретения прочих монет на бирже, а также покупок и прочих транзакций. Используя стейблы от Terra, пользователи могут ощутить следующие преимущества и особенности:

• низкая комиссия сети, быстрое совершение транзакций;
• биржи и прочие криптовалютные сервисы также берут небольшие комиссионные за транзакции с алгоритмическими стейблкоинами;
• блокчейн децентрализован и безопасен (в недавнем прошлом).

Стейблкоины Terra оказались отвязаны от курса доллара. Причин этому несколько:

• отсутствие обеспечения реальными активами (золото, доллар);
• выявлена низкая децентрализация (значимая часть монет оказалась в руках одного участника, который обрушил рынок).

Хранение LUNA

Монета активно покупается, передается и выдается как вознаграждение за стейкинг. Популярная монета Луна — крипта, которую стоит хранить следующими способами:

• на криптовалютной бирже — размещать средства на подобных площадках стоит лишь краткосрочно, после транзакций выводя монеты на холодные кошельки;
• мобильные или «легкие» кошельки —они не загружают весь блокчейн на жесткий диск устройства, вся информация о кошельке обычно хранится на сервере разработчика приложения;
• холодные десктопные кошельки — содержат всю информацию о цепочке блоков, поэтому считаются оптимальными для хранения монет Luna;
• аппаратные кошельки — физические устройства, содержащие закрытый ключ, являются наиболее безопасными из всех криптокошельков.

Рекомендовать можно следующие приложения: Atomic Wallet, Luna Wallet, Metamask. Если рассматривать аппаратные устройства, то лидерами являются Ledger и Trezor. Таким кошелькам неважно сколько монет Terra Luna хранить и на какой дистанции — они обеспечат безопасность в любом случае.

Делистинг криптовалюты

Несмотря на крах и полный обвал, биржи не спешат удалять торговые пары, которые содержат монету LUNA. Бинанс отключил маржинальную торговлю, сотрудники компании отметили, что падение курса ниже 05 тысячных от доллара повлечет запуск делистинга. Поэтому крупнейшая биржа скоро отключит торговлю LUNA и UST. Уже провели делистинг следующие платформы:

• ApolloX;
• WazirX;
• Bybit;
• OKX (биржа приостановила бессрочные контракты);
• Crypto.com Exchange.

Итоги

Монетa LUNA вобрала в себя оригинальные идеи, получила яркий старт и показала существенный взлет. Проект оказался уязвимым, ведь мошеннические действия были спланированы заранее. Разработчики также находятся под подозрением. Поэтому крах оказался не менее фееричным. Монета уже вряд ли восстановится, новый виток «жизни» может получить лишь проект Terra 2.0, который находится в процессе запуска.