Обзор децентрализованной биржи PancakeSwap

PancakeSwap — децентрализованная биржа на блокчейне Binance Smart Chain (BSC). Является главным конкурентом лидера среди таких площадок, биржи Uniswap. Периодически площадка выходит на первое место по объемам торгов, занимает около 20% суммарных объемов всех децентрализованных бирж. Позволяет проводить полностью децентрализованные операции по обмену токенов и торговле ими. Не собирает данные пользователей и не имеет центрального сервера или «цензора».

Что такое PancakeSwap

Запущенная в 2020 году биржа PancakeSwap это полностью децентрализованная площадка на Binance Smart Chain. Она на 100% автоматизирована и управляется алгоритмами. Работает на автоматических маркетмейкерах, отвечающих за ликвидность по торговым парам.

Название биржи пришло из трендов того времени. Многие децентрализованные площадки назывались в честь еды (BakerySwap, SushiSwap и так далее). Сейчас проектами с такими названиями заполнена вся сфера децентрализованных финансов.

У биржи есть собственный токен CAKE и пулы SYRUP. PancakeSwap была создана для того, чтобы дать комфортную альтернативу платформам на базе Ethereum. Сеть второй по величине криптовалюты отличается медленной работой и высокими комиссиями за транзакции при нагрузках. Для этого разработчики выбрали сеть от Binance с хорошими показателями в плане скорости и стоимости. Теперь она является крупнейшей платформой с автоматическими маркетмейкерами на BSC. Это сделало ее конкурентом сильных площадок SushiSwap и Uniswap.

Работает по тем же принципам, что и многие другие децентрализованные биржи. Пользователи могут как торговать на платформе, так и оставлять токены под процент для обеспечения ликвидности, получая за это пассивный доход.

Торговля идет не по направлению от пользователя к пользователю, а между пользователем и пулом ликвидности. Интерфейс PancakeSwap реализован в мультяшно-игровой манере. Это самая «несерьезная» децентрализованная биржа, но такой подход упрощает работу с ней начинающим пользователям, не знакомым с децентрализованными финансами. Привлечение в сферу DeFi новичков было одной из целей создания этой биржи.

Функции биржи

Основное назначение площадки — торговля токенами BEP-20 от Binance. PancakeSwap выплачивает комиссию тем, кто обеспечивает ликвидность за счет своих токенов. На ней реализованы возможности для стекинга токенов.

Собственные токены CAKE можно добавлять в стейкинг под процент или отправлять в пулы ликвидности для получения доли от торговой комиссии пользователей. Также за эти токены могут начисляться монеты других проектов на базе Binance Smart Chain (DODO, UST, LINA и многих других).

Торговля и добавление ликвидности

Торговля работает стандартно для децентрализованных бирж. Пользователю нужно подключить кошелек, выбрать направление обмена и провести его.

В той же вкладке есть пункт добавления ликвидности. С привязанным кошельком нужно выбрать торговую пару, по которой он хочет вложить токены для обеспечения ликвидности. После этого он будет получать 0,17% от каждого обмена по этой паре. Общая комиссия за обмен равна 0,2%. Взамен вложенных токенов пользователь получит токены LP, с которых можно получать дополнительную прибыль. Они будут давать право на получение своих монет обратно.

Трейдеры на бирже могут объединяться в команды, среди которых разыгрываются призы в виде токенов CAKE и эксклюзивных NFT, а также ведется таблица лидеров. В зачет идут объемы операций по всему функционалу биржи.

Фермы на PancakeSwap

Полученные токены LP можно добавлять в кредитный для получения прибыли в виде годовых процентов. Займы в криптовалюте будут получать другие пользователи. Этот процесс называется «фармингом» За эти вложения выплачиваются токены CAKE, которые можно собрать в виде «урожая» (Harvest), нажав соответствующую кнопку под «фермой».

В дальнейшем собранный «урожай» в виде CAKE можно отправить в пулы для стекинга этих токенов.

Пулы для стейкинга

На PancakeSwap находятся десятки пулов для стекинга токенов CAKE, вложения в которые могут давать около 12-15% годовых. Раньше доходность была выше, но упала после обвала рынка криптовалют в 2022 году. При вложении токенов в них, пользователь получает взамен токены SYRUP. При выходе из пула происходит обратный обмен, и вкладчик получает большее количество CAKE, чем было вложено. Для этого нужно выбрать один из пулов и ввести в него желаемое количество CAKE.

Доходность зависит от того, сколько монет вложено в пул. Чем больше монет лежит в конкретному пуле, тем ниже его процент. Чем меньше монет, тем более они востребованы и биржа стимулирует вкладываться повышенными процентами.

NFT на PancakeSwap

Кроме возможностей заработка денег вышеописанными способами, на PancakeSwap работает маркетплейс токенов NFT. Они собирают хороший объем торгов, талантливые авторы и команды могут прилично заработать. Торговля идет в криптовалюте BNB.

Лотерея

Каждый день на бирже разыгрывается призовой фонд. Чтобы поучаствовать в розыгрыше, необходимо приобретать билеты. Максимальный приз в лотерее может доходить до $70 тыс. в токенах CAKE.

Честность работы лотереи обеспечивается функцией Verifiable Random Function (VRF), разработанная Chainlink (LINK).

IFO

Функция Initial Farm Offering (IFO) позволяет новым проектам запустить торги своими токенами на PancakeSwap. Новые токены можно использовать для фарминга прибыли, вложив монеты LP любого из поддерживаемых пулов. После этого пользователь получает доступ к торгам новыми токенами.

Таким образом на бирже уже начали торговаться токены проектов Hot Cross, Horizon, Belt.fi и других.

Фьючерсы

Отдельно у PancakeSwap есть сервис для торговли криптовалютными фьючерсами. Доступны контракты на несколько десятков монет от крупных до небольших альткоинов. Поддерживается кредитное плечо вплоть до x20, для операций используется USDT. Найти площадку можно в пункте меню «Perpetuals».

Безопасность и прозрачность биржи

Биржа, несмотря на свою кажущуюся несерьезность, хорошо продумана в техническом плане. Постоянно проводятся аудиты известной в криптовалютной среде компанией CertiK. Их проверки показывают хороший уровень защиты PancakeSwap. Второй компанией, проводящей проверки, является Slowmist. Отдельно она проверяет пулы обеспечения ликвидности.

Биржа построена на полностью прозрачной основе. Исходный код открыт, все устройство смарт-контрактов видно любому желающему. Увидеть транзакции можно через сканер BscScan. За время работы биржи не было инцидентов с техническими вопросами или потерей денег пользователей.

Полностью отсутствует процедура регистрации и подтверждения личности, которая есть на централизованных биржах. Площадка не подчиняется никаким законам о финансовом мониторинге, борьбе с отмыванием денег и прочем. Также отсутствует запрет на работу с каких-либо территорий. Для взаимодействия с PancakeSwap достаточно просто привязать к ней анонимный кошелек с криптовалютой.

Юридически площадка не находится нигде. Она нигде не зарегистрирована и не предоставляет никаких адресов. Является просто набором смарт-контрактов, с которыми взаимодействуют пользователи.

Токены CAKE

CAKE можно купить на биржах и в обменниках, либо получить через предоставление ликвидности и стейкинг токенов. Дневная эмиссия равна 1,152 млн. токенов, при этом сжигается ежедневно 650 800 токенов. Эффективная эмиссия равна 501,2 тыс. CAKE.

В сети работают дефляционные механизмы: 0,9% монет, добытых на фермах, сжигаются. 10% всех монет, которые проект получает от покупки лотерейных билетов, сжигаются. Также с рынка уходит 100% токенов, привлеченных через IFO.

Все эти ставки могут меняться в будущем через голосования за обновления. Любой держатель CAKE может принимать решения по развитию сети.

За 2022 год котировки CAKE упали более чем в 3 раза из-за обвала остального криптовалютного рынка. На 1 января 2022 токен торговался в районе $12, а в августе 2022 года его цена находится около отметки $3,5. Монета выходила на рынок в районе $1, а в пике достигала $43.Первые инвесторы получили серьезный прирост прибыли.

Где купить и хранить криптовалюту PancakeSwap

PancakeSwap является частью экосистемы Binance Smart Chain, поэтому основной оборот CAKE приходится на биржу Binance. Так выглядят площадки, на которые приходится основная часть оборота:

• Binance
• KuCoin
• Huobi Global
• Bithumb
• Gate.io

Для хранения CAKE и использования экосистемы PancakeSwap можно пользоваться кошельками MetaMask или Binance Chain Wallet. Для простого хранения подойдет аппаратный Ledger или программный Trust Wallet.

Команда биржи

PancakeSwap не раскрывает личность своих разработчиков. В сети нет информации об этом, есть только ники вроде Hops, Thumper, Bugs и т.д. Если под каждым ником скрывается реальный человек, то команда состоит из 14 разработчиков. На Reddit в ветке для обсуждения PancakeSwap можно найти много предположений, что за созданием биржи стоят сами сотрудники Binance, а отдельные разработчики отсутствуют.

Перспективы проекта

Биржа уже предлагает множество функций, но в будущем появятся новые. Пользователи смогут получать токены в долг и выдавать займы. Трейдеры получат возможность торговли с кредитным плечом. Также будет внедрена геймификация работы с NFT. Их можно будет получать за выполнение заданий, достижение уровней и другое. Запущена система предсказаний, но она работает в тестовом режиме и с перебоями. На ней пока можно только делать ставки на рост или падение курса BNB. Разработчики доводят сервис предсказаний до ума.

Пока PancakeSwap показывает отличные результаты в плане роста пользователей и лояльности сообщества. Она остается крупнейшей децентрализованной биржей на базе Binance Smart Chain и занимает 3-е место среди всех бирж всех сетей. Дневной оборот операций на PancakeSwap превышает $307 млн. Она проигрывает только Uniswap и dYdX.

Площадка работает на версии V2, вместе с которой в нее пришло большинство существующих функций.

Будущее этой платформы зависит от того, насколько популярной будет сфера децентрализованных финансов. Пока индустрия растет, PancakeSwap остается очевидным сильным игроком, который имеет серьезные преимущества перед своим главным конкурентом, Uniswap из сети Ethereum. На PancakeSwap намного ниже комиссии за транзакции, а сеть Binance Smart Chain работает значительно быстрее Ethereum (ETH).

Дополнительным подтверждением серьезности является поддержка от Binance. PancakeSwap изначально развивалась за деньги из Binance Accelerator Fund. В этот фонд попадают только те проекты, в которые верит Бинанс.

Несмотря на то, что разработчики неизвестны, в сообществе отмечают их профессионализм. Площадка постоянно выкатывает новые функции, разработки идут быстро и без каких-либо задержек.

Большинство аналитиков сообщества криптовалют верит, что сфера DeFi будет развиваться и дальше. Если так, то PancakeSwap продолжит расти, а ее токены — дорожать. Помешать этому может только общая коррекция рынка криптовалют.