Обзор децентрализованной криптовалютной биржи dYdX

Биржа dYdX была запущена в 2017 году, для запуска она привлекла небольшую сумму в $2 млн. К 2022 её популярность взлетела, она стала второй по объёмам торгов децентрализованной площадкой. В отдельные периоды по торговым объёмам она превосходила такого гиганта, как Coinbase.

Сервисы децентрализованных финансов часто не очень дружественны к новичкам. На dYdX постарались решить эту проблему, создав понятный интерфейс и привнеся в торговлю множество игровых соревновательных элементов.

О бирже dYdX

Биржа построена на базе блокчейна Ethereum в виде специально созданной для неё надстройки (второго слоя). Она не управляется из единого центра, а работает по проверенному прозрачному алгоритму. От децентрализованных бирж отличается ориентацией на криптовалютные фьючерсы. Они являются любимым инструментом для спекуляций на рынке криптовалют.

dYdx является некастодиальной биржей. Это означает, что средства на её балансе не могут быть изъяты или потеряны с остановкой сервиса. Сама биржа не хранит их: криптовалюта остается на смарт-контрактах под контролем пользователя. Площадка заявляет о полной неподконтрольности регуляторам, которые начали давить на централизованные сервисы.

Эта прозрачность сочетается с юзабилити централизованных бирж: её интерфейс интуитивно понятен и хорошо подходит для быстрой торговли.

Площадка не подойдёт для обмена одних криптовалют на другие. Единственный доступный вид торговых инструментов — бессрочные криптовалютные фьючерсы.

Как начать работу?

На dYdX не потребуется указание имени, адреса электронной почты, телефона. Данные не нужно будет подтверждать отправкой документов. Достаточно только криптовалютного кошелька, подойдёт любой из этого списка:

• Metamask
• Coinbase Wallet
• Trust Wallet
• Wallet98
• Huobi Wallet
• TokenPocket
• Rainbow Wallet
• Аппаратный кошелёк Ledger
• imToken

Для начала работы нужно нажать кнопку «Торговля» в верхнем правом углу на сайте биржи.

Далее нужно нажать кнопку «Подключить кошелёк»

После этого, в зависимости от выбранного кошелька, биржа будет выдавать инструкции по подключению, проверке и началу торговли. Завершением регистрации становится отправка депозита с баланса кошелька. После этого можно открывать позиции.

Биржа является децентрализованной, поэтому с фиатными деньгами она не работает. Пополнить баланс с карты или электронного кошелька не получится. Для депозитов и снятий используется только криптовалюта USD Coin (USDC). Можно использовать и другие, но при пополнении счета они будут конвертироваться в USDC. Минимальный депозит равен $10.

Торговля на dYdX

Биржа ориентирована на то, чтобы её пользователь максимально быстро мог начать торговать, не разбираясь в сложных нюансах работы.

Интерфейс площадки

Графики на dYdX транслируются со знакомого всем ресурса TradingView. Предлагается широкий набор индикаторов, но сами графики максимально простые.

Позиции открываются из левой панели кнопками «Купить» и «Продать». Над ними есть меню выбора типа позиции. Доступен стакан, по клику на который можно выбирать цену сделки чтобы не вводить её вручную.

На странице есть раздел «Портфель». В нем отображаются только баланс на счету и открытые позиции по фьючерсам, собрать в нем криптовалюту не получится. Это не аналог инвестиционного портфеля.

Пользователям доступен раздел «Управление», через который можно вложить криптовалюту dYdX в стейки и поучаствовать в управлении биржей.

Интерфейс русифицирован, но не полностью. Местами встречаются ошибки и англоязычные куски текста. Службы поддержки на русском языке нет, у биржи большое сообщество в Discord, где можно задать вопрос.

Торговые возможности

На dYdX не такой богатый функционал, как на централизованных биржах вроде Binance, но есть необходимое для комфортной торговли. Реализованы все популярные виды заявок:

• Рыночные
• Лимитные
• Стоп-лимитные
• Лимит тейк-профит
• Трейлинг стоп

Существуют сторонние терминалы, через которые можно более удобно торговать. Скальперский CSclap поддерживает операции на dYdX. Он ориентирован на тех, кто хочет максимально быстро проводить сделки, позволяет закрепить действия на «горячие клавиши». Те же операции доступны через веб-интерфейс.

Для торговли доступны фьючерсы на 38 криптовалют, в списке поддерживаемых есть все популярные монеты. Разработчики обещают постоянно добавлять новые активы.

Маржинальная торговля

Доступна торговля фьючерсами с плечом, в зависимости от выбранного инструмента оно может быть размером до 10 или 20. Выставляется на панели торговли бегунком по предпочтениям трейдера. Плечо может быть установлено отдельно для разных позиций.

Биржа сама вычисляет достаточность средств на балансе пользователя и алгоритмически ликвидирует позиции, когда денег на поддержание не остается.

Комиссии биржи

Комиссия за торговлю на dYdX в несколько раз ниже, чем на многих других децентрализованных биржах. Плата зависит от того, исполняет клиент ордеры других трейдеров (тейкер) или сам размещает отложенные ордера (тейкер).

Существует несколько уровней комиссии, которые зависят от объёма операций конкретного клиента. Максимальная комиссия мейкера — 0,02%, минимальная — 0%. Для тейкера максимальная — 0,05%, минимальная — 0,02%. Но чтобы получить минимальную комиссию, придется сделать за месяц оборот в $200 млн. и более.

Дополнительная скидка выдается за количество криптовалюты dYdX, которым владеет трейдер. Начинаются скидки с 3%, которые можно получить за владение 100 и более монетами и могут доходить до 50% за 5 млн. и более dYdX. Но комиссии тейкера все равно не могут быть ниже 0,02%. Платить комиссии блокчейна (gas) за торговлю не придется.

Мобильное приложение

У биржи есть полнофункциональное приложение для смартфона, через которое можно торговать, участвовать в соревнованиях, его можно использовать как кошелёк. Пока приложение доступно только для устройств с iOS. Под Android должно выйти в начале 2023 года.

Акции и поощрения

Все трейдеры биржи получают поощрение за уплаченные торговые сборы в криптовалюте dYdX. Начисление происходит по сложной формуле, поле получения их можно свободно выводить на свой кошелёк.

На бирже предусмотрена собственная коллекция NFT под названием «Hedgies». На ней изображены ежи, которые являются символом этой платформы.

Их ежедневно получает пользователь с лучшим соотношением прибыли/убытка за день. Особенно редкие выдаются за лиги: соревнования по прибыли/убытку для пользователей с разным размером депозита. Кроме Hedgie в лигах еженедельно выдаются денежные призы до $13 000.

Криптовалюта dYdX

Как и у большинства бирж, у dYdX есть криптовалюта с тем же названием и тикером DYDX. При старте проекта она взлетела до $24, на момент написания, 29 июня, торгуется по $1,42. Находится на 183 месте по размеру, её капитализация — $88 млн.

Кроме скидок на комиссию дает возможность голосовать по изменениям на бирже (является токеном управления). Монета построена на специальном движке масштабирования StarkEX. Он дает хорошее масштабирование, скорость работы и нулевые комиссии за транзакции. Имеет открытую платформу, смарт-контракты проверены и доступны для изучения всеми желающими.

На бирже эти монеты можно отправить в стейки для получения пассивного дохода. На конец июня 2022 его размер равен 13,1% годовых. Максимальная эмиссия криптовалюты равна 1 млрд. монет, выпущено чуть более 10% этого объёма.

Преимущества и недостатки биржи

Площадка полюбилась многим пользователям, у неё есть целый набор преимуществ:

• Низкие комиссии
• Децентрализация и некастодиальность
• Хорошие акции и поощрения
• Удобный, интуитивно понятный интерфейс
• Нет необходимости в предоставлении личных данных и верификации
• Акции, поощрения и соревновательные моменты
• Управление сообществом пользователей

Можно найти и ряд недостатков:

• Не поддерживает фиатные деньги
• Нет службы поддержки
• Приложение только для Apple
• Нет возможности покупать и хранить криптовалюту
• Отсутствуют многие функции других бирж (p2p-обмены, торговля NFT, инвестиции и другое)
• Территориальные ограничения

Несмотря на заявленную децентрализацию, запрещено использование из США, Беларуси, Крыма и некоторых других локаций.

Кому подойдёт dYdX

Биржа явно рассчитана на спекулятивный трейдинг, ни для чего другого криптовалютные фьючерсы не подходят. Площадка дружелюбна к новичкам, на ней легко стартовать работу. Придется по душе тем, кто не может или не хочет проходить верификацию или отправлять свои данные централизованным биржам.