Прогноз курса доллара на ноябрь 2022

В России сложилась уникальная ситуация с валютными курсами. Зависимость котировок от неэкономических факторов достигла того предела, когда никто не может предсказать развитие событий, даже с перспективой в месяц. Аналитики российского Сбербанка прогнозируют доллар по отношению к рублю в ноябре 2022 года на уровне 102.09 ₽, в то время как эксперты американской компании Wells Fargo еще недавно заявляли, что 180 – вполне реалистичная цель.

Рассмотрим, какие факторы влияют на котировки пары, и как они могут измениться в ближайшее время, чтобы ответить на волнующий всех вопрос, каким будет доллар в ноябре 2022 года.

Внешние факторы,влияющие на доллар в ноябре

Фото: Thomas Breher, Pixabay

На курс валюты традиционно оказывают влияние следующие факторы:

Баланс спроса и предложения. Предложение доллара в обмен на рубль обеспечивают импортеры, которые продают валютную выручку, в том числе в рамках обязательств по закону. Инвесторы фондового рынка покупают рубли, чтобы приобрести акции на российской бирже. Свой вклад в небольшом количестве вносят иностранные туристы. Предложение рубля зависит от многих факторов, в том числе от политики власти, которая может запустить печатный станок, импортеров, населения (в сберегательных или туристических целях).

Объем валютной выручки зависит от цен на импортируемые товары, в основном это энергоносители и металлы, и спроса. В настоящее время многие контракты разорваны, им только предстоит найти альтернативу на Востоке. Но основная часть сделок исполняется, так как найти замену дешевым российским энергоносителям быстро невозможно.

Западные инвесторы ушли с российского рынка, а те, кто не успел, уходят. Найти им замену на Востоке будет сложно, но на котировки этот фактор уже практически не влияет.

Предложение рублей за доллар населением ограничено запретом на выдачу наличных банкнот свыше 10 тыс. Кроме того, американская валюта практически потеряла свою сберегательную функцию. Ее все еще покупают туристы, но объем спроса существенно сократился.

Заметный спрос могут предъявлять только импортеры, но и они не особенно активны. Санкционный режим не способствует развитию торговли со странами Запада. А сделки на Востоке уже переведены в юани. За китайскую валюту можно приобрести товары не только в КНР, но и в Индии, а также в ряде других страх.

Действия регуляторов. Центральный банк России и Федеральная резервная система США обладают инструментами, необходимыми для поддержания курса на желаемом уровне, обычно это коридор, в рамках которого валюта свободно «плавает». Действия указанных ведомств в свою очередь зависят от экономической политики государств. В настоящее время она обусловлена конфликтом. Оба государства выбрали курс на долгосрочное противостояние.

При этом бюджет РФ верстался, исходя из прогноза курса на уровне 72,1 руб. за доллар. А первый вице-премьер страны заявил, что  котировки на уровне 70-80 руб. можно назвать оптимальными.

Форс-мажорные обстоятельства. Новые санкции или усиление военной эскалации способны оказать значительное влияние на курс, несмотря на фактический запрет хождения наличных долларов в РФ (получить деньги в рамках лимита можно только с ранее открытых счетов). И новый пакет санкций и СВО могут привести к разрыву цепочек поставок и фактически к прекращению торговли целыми группами (категориями) товаров.

Так, серьезное повреждение трубопровода может надолго остановить прокачку нефти или газа. А запрет на поставку в РФ определенных групп оборудования помешать добыче. Попадание под санкции отдельных граждан страны также может привести к разрыву торговых связей в определенной отрасли, что в свою очередь окажет существенное влияние на платежный баланс.

По мнению экспертов на курс пары доллар-рубль существенное влияние также оказывает возвращение российских капиталов из офшорных зон в Россию. Данных о влиянии этого фактора недостаточно. Поэтому дать ему объективную оценку не представляется возможным. Но утверждение звучит убедительно.

Выводы. Говоря простым языком, доллар не растет, потому что на него упал спрос. Он мало востребован для закупок товаров за рубежом. Его роль в качестве валюты-сбережения в условиях низкого спроса также спорна. Но это не означает, что так будет всегда. Ситуация может резко измениться, если конфликт вокруг территорий в Украине будет разрешен.  Однако большинство специалистов полагает, что это не произойдет так быстро. Изменений можно ожидать к ноябрю 2023 года, но не к ноябрю 2022.

Прогнозы курса доллара в ноябре от банков

В начале года Министерство экономики прогнозировало, что к концу ноября курс достигнет 76,4 руб. Эксперты Сбербанка России ожидают роста доллара до 64,4 руб. Остальные воздерживаются от прогнозов.

Мнения экспертов

Фото: NikolayF.com, Pixabay

Большинство представителей экспертного сообщества воздерживаются от прогнозов курса доллара на ноябрь 2022 года, так как котировки во многом зависят от непрогнозируемых факторов. В настоящее время аналитики, представители регулятора и органов власти продолжают обсуждать вероятные санкции против ММВБ и их последствия. Регулятор уже подготовил пакет мер на случай остановки торгов. Поэтому стоит ожидать, что даже в этом случае торговля американской валютой продолжится, но уже вне биржи.

Договоренность представителей профессионального сообщества вести торговлю, минуя биржевой механизм, и определять курс на основе проведенных в таком формате сделок будет иметь значение только для крупных игроков. Для всех остальных операции с долларом приобретут смысл только в том случае, если произойдет смягчение санкционного режима.

Таблица курса доллара в ноябре 2022 года

Учитывая, что происходящие на геополитической арене события рынок уже отыграл, а новых значимых факторов мы пока не видим, рассматривать перспективу пары доллар-рубль можно с точки зрения технического анализа. Также стоит учитывать традиционное (регулярное) снижение стоимости инвалюты в начале каждого квартала, при увеличении цен на нефть, снижении инфляции в России и роста спроса на недолларовые товары.

Ниже представлена таблица котировок на каждый день месяца, из которой видно, какой курс доллара будет в ноябре 2022 года.

Стоит ли покупать доллар в ноябре 2022 года?

Целесообразность покупки американской валюты зависит не только от прогноза доллара на ноябрь 2022, но и от целей приобретения. Поскольку свободно распоряжаться данным активом россияне больше не могут. В России хождение наличного доллара фактически приостановлено. А за пределами страны счета граждан РФ на сумму 100 и более тысяч в большинстве стран мира будут заблокированы.

Если потребность в долларах есть, их можно покупать и в ноябре, и в декабре, и позднее. А поскольку представители власти придерживаются мнения, что укрепление рубля нежелательно для российской экономики, высока вероятность того, что американская валюта не только не подешевеет, но и подорожает со временем. По крайней мере, курс 80 вполне реалистичная цель.

Итоги

Несмотря на жесткие санкции, операции с долларом по-прежнему производятся. Все участники рынка словно чего-то ждут. В начале года в экспертной среде встречалось мнение, что урегулирование военного конфликта вокруг украинских территорий может привести к смягчению санкционного режима в том случае, если результаты мирового соглашения удовлетворят страны западной коалиции. Однако к сентябрю почти никто уже не ждет позитивной развязки.

Высока вероятность того, что Россия будет отрезана от экономики стран Запада на многие годы. А потом операции с американской валютой будут иметь все меньшее значение для экономики страны. Постепенно россияне привыкнут к тому, что не зависят от котировок доллара. Но как будут развиваться события на самом деле, покажет время.

Сегодня мы находимся в такой ситуации, когда истинного будущего не только доллара по отношению к рублю, но и мировой экономики вообще не знает никто. Просто сильных, экономически развитых стран проблема коснется в меньшей степени. А слабые страны второго, третьего мира пострадают гораздо сильнее. Ну и сильнейшую экономику мира геополитический кризис затронул довольно существенно.

Инфляция в США в текущем году уже достигла 8,3%. Что очень много для страны со стабильной валютой. Пока это почти не сказывается на котировках доллара по отношению к валютам других стран, так как нет такого государства, которое бы не соприкоснулось с трудностями из-за разразившегося противостояния. Но не исключено, что те страны, которые пострадали меньше, которые менее зависимы от разорванных цепочек поставок и подсанкционных сделок, окажутся в скором будущем в более выгодном положении чем те, которые тесно связаны экономическими отношениями с вовлеченными в конфликт напрямую государствами.