Что такое фьючерсы

Фьючерсный контракт является одним из важнейших инструментов на финансовом рынке, в котором фьючерсы выступают как стабилизатор экономики.

Фактически торговля фьючерсами предполагает договор между производителем и покупателем о приобретении определенной физической продукции или финансовых услуг по установленной цене. В то же время фьючерсный контракт зачастую не предполагает непосредственного получения этих товаров, а используется в качестве инструмента долгосрочного фиксирования цены и снижения производственных рисков. Фьючерсы — удобный способ хэджирования рисков.

Учитывая то, что фьючерсный контракт не обязывает к физическому приобретению товара, этот вид сделок обеспечивает благоприятную почву для финансовых спекуляций. Зачем торговля фьючерсами спекулянтам? Договариваясь о приобретении чего-либо по фиксированной цене в течении сезона массового выпуска данной категории товаров, спекулянт получает возможность передержать его и перепродать в так называемый «мертвый» сезон, когда товары данной категории дорожают. Фьючерсы можно использовать и тогда, когда определенная в качестве справедливой цена оказалась заниженной относительно актуальной стоимости данной продукции в определенный срок, что дает возможность получения прибыли на перепродаже.
 



 

Что такое фьючерсы для производителя товаров?

Это возможность оценить реальный спрос на товар ещё до того, как он выпускается, избегая таким образом чрезмерного тиражирования и выхода в зону неокупаемости. Особенно такая возможность актуальна для производства продукции, выпуск которой требует крупных финансовых затрат или в случаях производства скоропортящихся товаров. Фьючерсы дают гарантию выкупа продукции.

 

Что такое фьючерсы для покупателя?

Это возможность пролонгированного приобретения товара по выгодной цене и отсутствие зависимости от колебания цен на данный товар на действующем рынке. Фьючерсы гарантируют стабильность цен вне зависимости от ситуации на рынке.

 

Как возникла торговля фьючерсами?

Как возникла торговля фьючерсами?

Фьючерсный контракт как явление впервые возник в США более 150 лет назад.
Любое финансовое явление всегда жестко обосновано с точки зрения практичности, и торговля фьючерсами не является исключением. До того, как возникли первые фьючерсы, занимавшиеся массовым производством сельскохозяйственной продукции фермеры терпели значительные убытки, связанные с невозможностью точным образом оценить количество продукции, которую необходимо произвести. В связи с этим производилось либо слишком много товара, который не мог ждать своего покупателя вечно, а потому портился, либо слишком мало его, что неизбежно приводило к резкому скачку цен, вызванному дефицитом определенного вида товаров первой необходимости на рынке в «мертвый» сезон.

Убыточность разрозненной торговли приводит к тому, что в средине девятнадцатого века формируется единый рынок зерна среди фермеров, на котором создается более современная правовая база для поддержания стабильности цен. Производители получают возможность не только продавать уже существующий товар, но и обрабатывать заказы на будущие поставки. Такой вид операций на рынке называется форвардным и отличается от непосредственно фьючерсного условием обязательной поставки товара покупателю. Также фьючерсы могут продаваться постоянно, а форвард предполагает единоразовую сделку. Таким образом, торговля фьючерсами фактически произошла от форвардных сделок, но в то же время фьючерсы дали миру больше возможностей для развития.

Сегодня фьючерсный контракт является широко распространенной финансовой операцией на глобальном рынке и используется не только для торговли сельскохозяйственной продукцией, но и для валютной торговли, реализации ценных бумаг и долгосрочных казначейских обязательств. Фьючерсы существуют на рынке драгоценных металлов и нефтепродуктов, таким образом фьючерсы охватывают наиболее мощные сферы производства, которые нуждаются в стабильности и наличии гарантий.

 

Каким образом происходит торговля фьючерсами?


Что такое фьючерсы

Торговля фьючерсами имеет свои правила и закономерности. Прежде всего данный рынок характеризуется высокой ликвидностью и наличием рисков, связанных с высокой конкуренцией как среди продавцов, так и среди покупателей. Фьючерсы — предмет особого интереса и способ получения выгоды всеми участниками.

Участники взаимодействуют друг с другом на базе централизованного международного рынка, который демонстрирует актуальную цену на продукцию во всех уголках земли. Фьючерсы организовываются с помощью работы бирж. Образование цен на товар в определенной категории может происходить как за счет открытого оглашения цены, по которой производитель готов предложить реализацию продукции, так и через систему закрытых заявок и предложений, поступающих от заинтересованных в сотрудничестве покупателей. В этом смысле фьючерсы очень чувствительны к конкурентным предложениям.

Название «фьючерсы» точным образом передает суть данного процесса, характеризуя то, что происходит в будущем. Торговля фьючерсами неизменно предполагает договор об условиях событий в будущем, который имеет четко очерченные рамки — количество и качество поставляемого товара, фиксированность цены за каждую единицу, точные сроки и способ его поставки. Цена и сроки на фьючерсы регулируются, остальные условия сделки являются базовыми и неизменными для каждого конкретного предложения от поставщика. В отличии от форварда, фьючерсный контрактмежду одними и теми же сторонами может заключаться неоднократно, а в его организации прямым образом задействована биржа.

 

Как торговать фьючерсами — в примерах

Как торговать фьючерсами — в примерах

О том, как торговать фьючерсами, на простом примере из жизни: вы заключаете договор с поставщиком Интернета на определенный срок по фиксированной цене. Скорее всего, за время действия договора актуальная стоимость услуг поставщика возрастет, но заключенный фьючерсный контракт защищает вас от колебаний цен и привносит стабильность в отношения с поставщиком. Вы регулярно получаете услуги в оговоренном объеме и за это платите ту сумму, которая значится в договоре.

Фьючерсный контракт предполагает соглашение между двумя сторонами. Торговля фьючерсами предполагает наличие специальной терминологии, с помощью которой обозначаются её участники. Покупатель, который соглашается на приобретение продукции по заявленному пакету условий, — длинная сторона, а поставщик, соглашаясь на поставку, называется короткой стороной.

Пример того, как торговать фьючерсами в реальных условиях рынка: желая зафиксировать цену для отпуска пшеницы на следующий сезон, производитель (короткая сторона) создает предложение, которое считает справедливым. Для короткой стороны, фьючерсы — это гарантия продажи и попытка установить желаемую цену на производимый товар. В качестве длинной стороны может выступать, к примеру, крупный производитель хлебобулочных изделий, нуждающийся в гарантии такой покупной цены, которая даст ему возможность получать прибыль от своей прямой деятельности. Для обеспечения личных гарантий получения прибыли стороны могут заключить фьючерсный контракт на поставку конкретного количества бушелей пшеницы (например, 5 000) в июне по той цене, которую оба участника будут считать справедливой для июня — например, 4 доллара за бушель. Фьючерсный контракт в данном случае будет иметь стоимость пяти тысяч бушелей по 4 доллара за каждый.

Торговля фьючерсами — важный инструмент регуляции рынка, который дает участникам гарантии соблюдения договора.

Остались вопросы или хотите обсудить статью?
Добро пожаловать на форум MBFinance
Сайты обменники

Вам также может понравится...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

*

code